| 基于GARCH族模型的深证成指价格波动研究 |
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| 引用本文： | 关华. 基于GARCH族模型的深证成指价格波动研究[J]. 湖南大学学报(社会科学版), 2011, 25(3): 62-65 |
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| 作者姓名： | 关华 |
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| 作者单位： | 天津大学,管理学院,天津300072 |
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| 摘 要： | 金融数据的波动具有较明显的集聚特性,波动集聚现象在收益率的分布上往往呈现出"尖峰厚尾"的特征.价格指数的误差存在自相关性和条件异方差问题,还具有杠杆效应.运用GARCH族模型对深证成分指数的价格指数及收益率进行研究,并对各种模型的拟合结果进行比较结果显示:深证成分指数的收益率的分布存在明显的尖峰后尾现象,股票价格指数存在非对称效应,EARCH模型较好地拟合了股票价格指数的非对称效应的结论.
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| 关 键 词： | GARCH族 深证成指 价格波动 |
Use GARCH family models to Study the Price Volatility of Shenzhen Component Index |
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| GUAN Hua. Use GARCH family models to Study the Price Volatility of Shenzhen Component Index[J]. Journal of Hunan University(Social Sciences), 2011, 25(3): 62-65 |
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| Authors: | GUAN Hua |
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| Affiliation: | GUAN Hua(Management School,Tianjin University,Tianjin 300072,China) |
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| Abstract: | |
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| Keywords: | GARCH family: Shenzhen component index price volatility |
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