单因子利率期限结构模型的实证检验 |
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引用本文: | 王泽锋,刘俊锋.单因子利率期限结构模型的实证检验[J].统计与决策,2007(21):28-30. |
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作者姓名: | 王泽锋 刘俊锋 |
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作者单位: | 西南财经大学,统计学院,成都,610074 |
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摘 要: | 本文运用GMM方法对单因素利率期限结构模型进行了估计,考虑到设定的模型以及无论用哪种方法估计出来的参数值均不能完全描述利率的动态特征,我们在利率期限结构模型中加入残差项来反应不能由设定模型所描述的那部分信息;并首次运用Bootstrap方法对参数估计值的准确度进行了分析,发现两种方法得到的结果存在着显著性差异,置信区间没有公共部分,即参数的真值基本上不可能相同。
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关 键 词: | 利率期限结构 广义矩估计 |
文章编号: | 1002-6487(2007)21-0028-03 |
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