外部冲击与中国宏观经济波动——基于SVAR模型的实证分析

基于1978—2010年时间序列数据，本文依据新经济增长理论与国际贸易理论构建结构向量自回归模型，分析了外部冲击对中国宏观经济波动的影响。检验结果表明：在所有预测期内，中国宏观经济波动的标准差不大，但有逐渐增加的趋势；短期内，出口的波动会加剧中国宏观经济的波动，而外商直接投资和进口波动的影响方向则相反；外部冲击对中国宏观经济稳定的影响较小，但随着滞后期的延长，解释力度有逐年增加的趋势，并且进口的贡献度最大，出口次之，FDI最小。