| 中国原油期货动态风险溢出研究 |
| |
| 引用本文： | 张大永,姬强. 中国原油期货动态风险溢出研究[J]. 中国管理科学, 2018, 26(11): 42-49. DOI: 10.16381/j.cnki.issn1003-207x.2018.11.005 |
| |
| 作者姓名： | 张大永 姬强 |
| |
| 作者单位： | 1. 西南财经大学经济与管理研究院, 四川 成都 611130;2. 中国科学院科技战略咨询研究院能源与环境政策研究中心, 北京 100190;3. 中国科学院大学公共政策与管理学院, 北京 100049 |
| |
| 基金项目： | 国家自然科学基金资助项目（71774152，71573214，91546109）；中国科学院青促会项目（Y7X0231505） |
| |
| 摘 要： | 本文首次量化分析了我国原油期货与国际基准原油、上证指数以及人民币汇率之间的风险溢出关系。通过构建收益率和波动率的静态和动态网络，本文对我国原油期货与国内外市场之间的信息流向的强度、方向和动态性进行了初步的探索。研究发现，我国上市的原油期货与国际基准原油之间的信息关联密切，与股票市场以及汇率市场之间的关系相对较弱。同时，在构建的原油-股票-汇率系统中，我国原油期货处于信息的接收方，国际油价波动信息对我国原油期货市场存在明显的正向冲击作用。
|
| 关 键 词： | 上海原油期货 风险溢出 联接网络 |
| 收稿时间： | 2017-08-14 |
| 修稿时间： | 2018-08-14 |
Studies on the Dynamic Risk Spillovers for China's Crude Oil Futures |
| |
| ZHANG Da-yong,JI Qiang. Studies on the Dynamic Risk Spillovers for China's Crude Oil Futures[J]. Chinese Journal of Management Science, 2018, 26(11): 42-49. DOI: 10.16381/j.cnki.issn1003-207x.2018.11.005 |
| |
| Authors: | ZHANG Da-yong JI Qiang |
| |
| Affiliation: | 1. Research Institute of Economics and Management Southwestern University of Finance and Economics, Chengdu 611130, China;2. Center for Energy and Environmental Policy Research, Institutes of Science and Development, Chinese Academy of Sciences, Beijing 100190, China;3. School of Public Policy and Management, University of Chinese Academy of Sciences, Beijing 100049, China |
| |
| Abstract: | |
| |
| Keywords: | Shanghai crude oil futures risk spillover connectedness network |
|
| 点击此处可从《中国管理科学》浏览原始摘要信息 |
|
点击此处可从《中国管理科学》下载全文 |
|
