| 期货市场期货价格与现货价格关系的协整分析--以上海期货市场的期铜为例 |
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| 引用本文： | 张成龙.期货市场期货价格与现货价格关系的协整分析--以上海期货市场的期铜为例[J].江苏科技大学学报(自然科学版),2006,6(1):62-65. |
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| 作者姓名： | 张成龙 |
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| 作者单位： | 江苏科技大学,经济管理学院,江苏,镇江,212003 |
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| 摘 要： | 商品在期货市场上的期货价格与在现货市场上的现货价格由于受共同的因素的影响,具有长期的稳定关系,又由于独特因素的影响,具有短期的动态差异,协整理论与误差修正模型是分析其关系的有效工具。以上海期货市场的期铜为例,依据协整理论对期货价格与现货价格的关系进行了实证分析,并给出其误差修正模型。
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| 关 键 词： | 期货市场 期货价格 协整 误差修正模型 |
| 文章编号： | 1673-0453(2006)01-0062-04 |
| 修稿时间： | 2005年3月14日 |
Cointegration Analysis of Future and Present Prices of Commodity |
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| ZHANG Chenglong.Cointegration Analysis of Future and Present Prices of Commodity[J].Jiangsu University of Science and Technology:Social Science Edition,2006,6(1):62-65. |
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| Authors: | ZHANG Chenglong |
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| Abstract: | Because of common factors,the future price and present price of one kind of commodity have a long-term steady relationship,but because of special reason,the future price has short time dynamic difference.This paper,based on cointegration theory,empirically analyses the relation of future and present prices of coper in Shanghai market. |
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| Keywords: | future market future prices cointegration error-correction model |
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