| 基于VAR模型的次贷危机与中国八大行业收盘价波动的传染效应及其检验 |
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| 引用本文： | 傅强,汪俊生. 基于VAR模型的次贷危机与中国八大行业收盘价波动的传染效应及其检验[J]. 重庆大学学报(社会科学版), 2011, 17(6): 30-38 |
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| 作者姓名： | 傅强 汪俊生 |
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| 作者单位： | 1. 重庆大学经济与工商管理学院
2. 重庆大学数学学院,重庆,400044 |
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| 摘 要： | 以美国次贷危机为背景,选取中国国内八大行业,运用向量自回归(VAR)模型、Granger因果检验、脉冲响应函数(IRF)等技术,分析了危机前后中国八大行业股市收盘价波动性之间的因果关系变化,讨论了被传染行业对危机发源行业的冲击响应及其行业之间的传染效应.结果表明:(1)在危机前的平稳期中国八大行业收盘价的波动并不存在明显的因果关系；(2)危机期间钢铁行业收盘价的波动对大多数行业收盘价的波动都有单向因果关系,与少数行业收盘价的波动有双向因果关系.
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| 关 键 词： | VAR模型 Granger因果检验 脉冲响应 |
| 收稿时间： | 2010-11-23 |
VAR Model Based on Sub-loan Crisis and the Closing Price of China' s Eight Major Sectors of the Contagion Effect of Fluctuations in Test |
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| FU Qiang and WANG Jun-sheng. VAR Model Based on Sub-loan Crisis and the Closing Price of China' s Eight Major Sectors of the Contagion Effect of Fluctuations in Test[J]. Journal of Chongqing University(Social Sciences Edition), 2011, 17(6): 30-38 |
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| Authors: | FU Qiang and WANG Jun-sheng |
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| Affiliation: | College of Economics and Business Administration;;College of Mathematics, Chongqing University, Chongqing 400044, P.R.China |
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| Abstract: | |
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| Keywords: | VAR model Granger causality test impulse response |
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