| 基于下偏矩风险的行为投资组合模型研究 |
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| 引用本文： | 彭飞,史本山,黄登仕.基于下偏矩风险的行为投资组合模型研究[J].管理科学学报,2008,11(6). |
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| 作者姓名： | 彭飞 史本山 黄登仕 |
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| 基金项目： | 中国博士后基金资助项目
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广东省自然科学基金资助项目
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| 摘 要： | 基于下偏矩风险测度,提出了LBPT行为投资组合模型.LBPT模型在风险测度指标、假.设应用前提和决策考虑因素等方面不同于BPT模型,体现出投资者既追求最低保障又追求一朝大富的决策心理.此外还讨论了模型参数B的含义和取值,并对单心理账户模型(LBPT-SA)进行转换得到了线性规划形式.与BPT-SA模型不同的是,投资实例表明无论在高期望水平还是低期望水平上LBPT-SA模型的有效前沿都与均值--方差模型有效前沿相似.LBPT模型的显著优点是可转化为线性规划模型并应用于实际投资组合中.
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| 关 键 词： | 下偏矩风险 心理账户 投资组合 |
Research on behavioral portfolio theory based on low partial moments risk |
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| PENG Fei,SHI Ben-shan,HUANG Deng-shi.Research on behavioral portfolio theory based on low partial moments risk[J].Journal of Management Sciences in China,2008,11(6). |
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| Authors: | PENG Fei SHI Ben-shan HUANG Deng-shi |
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| Abstract: | |
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| Keywords: | |
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