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| 套利定价模型在我国证券市场的适用性 | |
| 作者姓名： | 曹红英 阳玉香 |
| 作者单位： | 长沙理工大学,长沙,410076 |
| 摘 要： | 本文以深圳股票市场的431家A股公司为样本,依据其1999～2003年的面板数据对套利定价模型进行了实证检验.结论表明公司规模、市值与账面价值比以及市盈率对股票收益率没有显著影响,中国股票市场价格的变动是随机漫步的,即套利定价模型在我国证券市场是不适用的. |
| 关 键 词： | 套利定价理论 收益率 市盈率 |
| 文章编号： | 1002-6487(2005)05-0117-02 |
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