| 上海股票市场收益日内效应的研究 |
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| 引用本文： | 房振明,王春峰.上海股票市场收益日内效应的研究[J].北京理工大学学报(社会科学版),2004,6(3):38-41. |
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| 作者姓名： | 房振明 王春峰 |
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| 作者单位： | 1.天津大学,天津300072 |
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| 基金项目： | 国家杰出青年科学基金;70225002; |
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| 摘 要： | 本文通过对上海股市2000年和2001年中5分钟绝对值回报数据进行研究,得出上海股市收益U形的日内效应特征,并对此进行了相应的分析。在此基础上建立了估计中国股市日内回报周期性特征的FFF模型,并且具体估计出了模型,与历史的数据进行对比发现其拟合程度很好。
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| 关 键 词： | 绝对值回报 日内波动性 FFF模型 高频数据 |
| 文章编号： | 1009-3370(2004)03-0039-04 |
| 收稿时间： | 2003/10/31 0:00:00 |
| 修稿时间： | 2003年10月31日 |
A Study on the Intraday Effect in Shanghai Stock Market |
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| FANG Zhen-ming and WANG Chun-feng.A Study on the Intraday Effect in Shanghai Stock Market[J].Journal of Beijing Institute of Technology(Social Sciences Edition),2004,6(3):38-41. |
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| Authors: | FANG Zhen-ming and WANG Chun-feng |
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| Institution: | 1.Tianjin University, Tianjin 300072 |
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| Abstract: | Through the study of five-minute absolute return data of Shanghai Stock Exchange (SHSE) in 2000 and 2001, a U-shape effect of intraday return in SHSE is concluded and an analysis of the relationship between the model and microstructure of stock market in China is suggested. Then a Flexible Fourier Forum model for the intraday volatility is established with its parameters calculated. Compared with the historical data, the model matches the U-shape curves with narrow difference. |
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| Keywords: | Absolute return Intraday volatility FFF model High frequency data |
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