| 利用期权进行套期保值的均值——VaR模型 |
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| 引用本文： | 秦旭,韩文秀. 利用期权进行套期保值的均值——VaR模型[J]. 天津大学学报(社会科学版), 2006, 8(6): 416-419 |
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| 作者姓名： | 秦旭 韩文秀 |
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| 作者单位： | 天津大学管理学院,天津,300072 |
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| 摘 要： | 在金融衍生市场上,机构作为参与主体的主要目标是套期保值,进行风险规避和转移,但是,一个完整的金融衍生市场是由套期保值和投机两个部分构成的。投机是与套期保值相联系的一个概念,从某种意义上讲,它们又是一对对立的概念,因为套期保值者规避风险,是风险厌恶者;而投机者承担风
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| 关 键 词： | 衍生工具 期权 套期保值 投机 VaR |
| 文章编号： | 1008-4339(2006)06-0416-04 |
| 修稿时间： | 2006-01-02 |
A Mean——VaR Framework for Hedging with Options |
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| QIN Xu,HAN Wen-xiu. A Mean——VaR Framework for Hedging with Options[J]. Journal of Tianjin University(Social Sciences), 2006, 8(6): 416-419 |
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| Authors: | QIN Xu HAN Wen-xiu |
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| Abstract: | Derivatives are used mainly for two purposes:hedging against market risks,and speculating against asset price movements.The former is to seek to the risk minimum,and the latter is to seek to the return maximum. A mean value-at-risk(VaR) framework for hedging with options is constructed. |
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| Keywords: | VaR |
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