|
|||||
|
|
| 基于TARCH模型深证综指收益率波动的实证分析 | |
| 引用本文： | 蔡晓春,叶发强.基于TARCH模型深证综指收益率波动的实证分析[J].统计与决策,2009(23). |
| 作者姓名： | 蔡晓春 叶发强 |
| 作者单位： | 湖南大学,统计学院,长沙,410079 |
| 摘 要： | 文章应用含二阶非对称效应的TARCH模型分析深证综指收益率波动的变化特征.结果显示:深证综指收益率的变动受滞后1、4阶影响较强;深证综指收益率存在较强的条件异方差,而TARCH模型能较好的消除条件异方差.相对于好消息而言,不利消息对深证综指收益率的冲击要大,且总体上存在较为明显的杠杆效应. |
| 关 键 词： | ARCH效应 非对称效应 杠杆效应 |
| 本文献已被 万方数据 等数据库收录！ | |