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| 中国通胀不确定性的实证研究 | |
| 引用本文： | 陈锋.中国通胀不确定性的实证研究[J].统计与决策,2009(16). |
| 作者姓名： | 陈锋 |
| 作者单位： | 西北政法大学,经济管理学院,西安,710063 |
| 摘 要： | 文章使用1987年以来的月度CPI数据,考察了中国通胀率与通胀不确定性之间的关系,应用GARCH模型测量通胀不确定性,建立VECM模型检验两者的Granger因果关系.实证结果表明:(1)在中国较高的通胀伴随较高的通胀不确定性,但并不存在明显的线性数量关系;(2)通胀率具有明显门槛效应,通胀率超过门槛值会引起通胀不确定性迅速剧烈波动.文章结论支持,保持物价的稳定、维持低通胀的经济环境,是中央银行货币政策的选择取向. |
| 关 键 词： | 通货膨胀 通胀不确定性 GARCH模型 VECM模型 |
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