基于巴塞尔协议III的商业银行信用风险管理

《巴塞尔协议III》对全球银行业提出了更严格的监管指标,且更加注重安全性,因此,对于商业银行的贷款企业信用违约情况的度量也显得至关重要。本文先对巴塞尔协议III进行了介绍,选定KMV模型作为对商业银行信用风险度量的模型,通过选取了沪深8家绩优股公司和8家ST股公司为样本,得到KMV模型的两个指标:违约距离DD和预期违约率EDF。实证结果显示绩优股公司的DD较大,EDF较小,即违约的可能性较小,ST股公司则相反,这一结果与实际情况基本上相符合。最后,提出相应的结论与建议。