客户交易结算资金的安全控制——关于最优第三方存管模式的探讨

目前国内证券市场客户资金交由证券公司独立存管。但是南方、闽发、大鹏等证券公司由于挪用客户资金违规经营而相继被关闭,说明在现阶段中国法制环境尚不健全,整个社会信用体系缺位的情况下,依靠证券公司的自律来保障客户资金的安全是不现实的。为有效根除长期存在的客户资金被证券公司违规挪用问题,引入第三方存管制度打破客户资金由证券公司独家封闭管理的局面非常有必要。在此基础上,本文提出了中国证券市场客户资金第三方存管的最优模式,并对该模式下的资金安全监管方面进行了详尽的阐述。