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| ARCH族模型在深沪A股中的应用 | |
| 引用本文： | 耿源,贺晋,杨秋玲.ARCH族模型在深沪A股中的应用[J].统计与决策,2004(11):43-44. |
| 作者姓名： | 耿源 贺晋 杨秋玲 |
| 摘 要： | 经典的最小二乘回归假定随机残差序列无自相关,误差的方差为一常数.然而研究金融市场时却发现,大多数时间序列往往具有变方差的特征,即在某些时期的波动十分剧烈,而另一些时期的波动又相对平稳,为了模拟这种波动,提高预测精度,1982年Engle提出了方差随时间变化的自回归条件异方差ARCH模型,Bollerslev又于1986年进一步提出了广义自回归条件异方差GARCH模型,此后,ARCH模型的一些扩展模型也被相继提出,如ARCH-M模型,GARCH-M模型,EGARCH模型等,形成ARCH族模型,并在解释货币和金融时间序列的行为中得到广泛应用. |
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