| 非对称随机波动模型在中国股市的应用 |
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| 引用本文： | 周宏山,冀云.非对称随机波动模型在中国股市的应用[J].统计与信息论坛,2007,22(4):70-73. |
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| 作者姓名： | 周宏山 冀云 |
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| 作者单位： | 1. 西安交通大学,经济与金融学院
2. 西安华瑞科技公司,陕西,西安,710061 |
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| 摘 要： | 为了探测随机波动模型的非对称特征,修改传统的随机波动模型建立非对称的随机波动模型,采用基于马尔可夫链蒙特卡洛(MCMC)模拟的贝叶斯分析对模型进行参数估计。对中国深圳、上海股市波动进行实证研究发现,非对称随机波动模型能较好地探测波动存在的非对称波动。与GJR-GARCH模型相比,非对称随机波动模型预测效果更好。
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| 关 键 词： | 波动 非对称随机波动 |
| 文章编号： | 1007-3116(2007)04-0070-04 |
| 修稿时间： | 2007年4月12日 |
An Application of Asymmetric Stochastic Volatility Model in China's Stock Market |
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| ZHOU Hong-shan,JI Yun.An Application of Asymmetric Stochastic Volatility Model in China''''s Stock Market[J].Statistics & Information Tribune,2007,22(4):70-73. |
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| Authors: | ZHOU Hong-shan JI Yun |
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| Abstract: | To test the asymmetric volatility effect,we introduced the asymmetric stochastic volatility model based on the traditional stochastic volatility model.Using Markov chain Monte Carlo algorithm to estimate the parameter,the authors apply the asymmetric stochastic volatility to analyze the Shenzhen and Shanghai stock market,the result indicated that asymmetric stochastic volatility can explore the asymmetric volatility,compare with GJR-GARCH,asymmetric stochastic volatility had better forecasting power. |
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| Keywords: | MCMC |
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