人民币汇率波动的数据挖掘分析 |
| |
引用本文: | 许冠明,王斌会.人民币汇率波动的数据挖掘分析[J].统计与决策,2011(20). |
| |
作者姓名: | 许冠明 王斌会 |
| |
作者单位: | 暨南大学经济学院,广州,510632 |
| |
基金项目: | 中央高校基本科研业务费专项 |
| |
摘 要: | 文章综合运用ARCH类模型对人民币汇率波动特性进行数据挖掘,在分析样本数据特征之后,文章依次建立了ARMA均值方程、GARCH模型和EGARCH模型。最后得出以下结论:人民币汇率波动存在异方差性、持续性和不对称冲击,其中负冲击将加大波动而正冲击对波动影响轻微。根据所得出的结论本文提出以下政策建议:控制汇率变动的幅度和节奏以及建立完善的汇率衍生品市场。
|
关 键 词: | 人民币汇率 波动特性 GARCH EGARCH |
本文献已被 万方数据 等数据库收录! |
|