RAROC及其在商业银行风险管理中的应用

上世纪80年代以来，全球一体化和金融自由化加在了商业银行经营管理的风险水平，许多商业银行损失惨重，尤其是巴林银行的倒闭等重大事件使各大银行充分意识到全面风险管理至关重要。历经几十年的发展，国外商业银行在风险管理方面已经深入到银行的各个层面。RAROC（Risk Adiusted on Capital）即风险调整的资本收益率，是由美国信孚银行（Bankers Trust）于20世纪70年代提出的，其最初目的是为了度量银行信贷资产的组合风险，测算风险暴露缺失所需的权益资本。后来逐渐被世界银行业所认可，并成为全面风险管理的核心指标及关键技术。本文阐述了商业银行风险管理的发展历程及全面风险管理兴起的原因，介绍了RAROC的计算方法，分析了西方银行RAROC方法进行经济资本配置、货款定价和绩效评价伯应用情况。