我国A＋H股双重上市公司两地股票指数关系实证分析

本文通过对上海和香港双重上市A＋H公司两地连续150天（以2010年7月22日为结束日）股票指数样本进行分析研究，从而检验同一类股票在不同的两个市场上是否存在协整关系，并分析两指数之间是否有相互影响，通过格兰杰因果检验发现，这两个市场上的股票指数存在单向的格兰杰因果关系，即A＋H股中的H股指数（香港股市）会影响A股指数（上海股市），而A股指数不会影响H股指数。