| 中国股市中惯性与反向投资策略的获利模式 |
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| 引用本文： | 沈可挺,刘煜辉.中国股市中惯性与反向投资策略的获利模式[J].管理科学,2006,9(6):43-52. |
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| 作者姓名： | 沈可挺 刘煜辉 |
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| 作者单位： | 1. 浙江工商大学经济学院,杭州,310035
2. 中国社会科学院金融研究所,北京,100732 |
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| 基金项目： | 浙江省社会科学基金
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浙江工商大学引进人才科研启动基金 |
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| 摘 要： | 讨论了中国股市中执行惯性策略或反向策略的获利模式及其与市场状况及个股特征因素的关系.整体而言,半年期内执行惯性策略较为成功,而半年期以上则反向策略获利性显著.此外若加入考虑其他在形成期的市场状况及个股特征因素,赢家-输家策略则是更为明确,且更为显著的获利模式.
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| 关 键 词： | 惯性策略 反向策略 均值回复 |
| 文章编号： | 1007-9807(2006)06-0043-10 |
| 修稿时间： | 2003年7月24日 |
Investment performance of momentum strategies and contrarian strategies in China stock mar |
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| SHEN Ke-ting,LIU Yu-hui.Investment performance of momentum strategies and contrarian strategies in China stock mar[J].Management Sciences in China,2006,9(6):43-52. |
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| Authors: | SHEN Ke-ting LIU Yu-hui |
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| Abstract: | |
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| Keywords: | momentum contrarian mean reversion |
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