| Knight不确定与随机汇率下外商投资决策 |
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| 引用本文： | 费为银,夏登峰,唐仕冰.Knight不确定与随机汇率下外商投资决策[J].管理科学学报,2016(6):125-135. |
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| 作者姓名： | 费为银 夏登峰 唐仕冰 |
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| 作者单位： | 安徽工程大学金融工程系,芜湖,241000 |
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| 基金项目： | 国家自然科学基金资助项目(71171003;71571001)，安徽省自然科学基金资助项目(1608085MA02) |
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| 摘 要： | 在奈特不确定及机制转换环境下研究了汇率变动对跨国投资决策的影响.首先,通过It(o)公式,推导得出机制转换环境下利润流的动力学方程.其次,利用最大最小期望效用(α-MEU)偏好模型对项目投资期望值进行了刻画.再利用随机分析方法推导出在奈特不确定及机制转换环境下考虑汇率变动的项目预期价值公式及利润流临界现值.最后,对结果进行数值模拟,分析了不同参数对跨国投资的影响.
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| 关 键 词： | 奈特不确定 机制转换 随机汇率 a-最大最小期望效用 伊藤公式 |
On study of a foreign investor' s investment with random exchange rate under Knightian uncertainty |
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| Abstract: | |
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| Keywords: | Knightian uncertainty regime switching random exchange rates α-maxmin expected utility It(o) formula |
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