| 存在退保时分红寿险定价的最小二乘蒙特卡罗模拟 |
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| 引用本文： | 杨舸,田澎.存在退保时分红寿险定价的最小二乘蒙特卡罗模拟[J].管理工程学报,2006,20(3):62-66. |
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| 作者姓名： | 杨舸 田澎 |
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| 作者单位： | 上海交通大学管理学院,上海,200052;上海交通大学管理学院,上海,200052 |
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| 摘 要： | 分红型人寿保险保单可以视作由三部分构成:固定收益债券、分红权和退保权.退保权的存在使保单具有美式期权的性质,给定价带来困难.本文用最小二乘蒙特卡罗模拟,建立了计算保单价值的模型,给出了模拟计算结果.
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| 关 键 词： | 分红寿险 退保权 最小二乘蒙特卡罗模拟 美式期权 |
| 文章编号： | 1004-6062(2006)03-0062-05 |
| 修稿时间： | 2004年6月15日 |
Least Square Monte Carlo Simulation for Valuation of Participating Life Insurance Embedding a Surrender Option |
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| YANG Ge,TIAN Peng.Least Square Monte Carlo Simulation for Valuation of Participating Life Insurance Embedding a Surrender Option[J].Journal of Industrial Engineering and Engineering Management,2006,20(3):62-66. |
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| Authors: | YANG Ge TIAN Peng |
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| Abstract: | Participating life insurance can be decomposed into three parts:a fixed-income bond,a bonus option and a surrender option.The surrender,which makes the contract into an American option right,brings difficult on its pricing.A pricing model is made under least square Monte Carlo simulation,and the simulation results are given. |
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| Keywords: | participating life insurance surrender option least square Monte Carlo simulation american option |
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