中国A股市场和H股市场的联动性研究 |
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作者姓名: | 张涛 |
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作者单位: | 南京大学理论经济学博士后流动站,江苏南京,210039 |
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摘 要: | 本文利用Granger因果检验模型、协整检验模型以及误差修正模型对中国A股市场和H股市场的指数与个股股价分别进行了实证分析,发现在QFII制度实施前后、汇率改革前后以及QDII制度实施前后,A股市场与H股市场的联动性发生了显著的变化,从而检验了随着中国证券市场开放进程的不断推进,A股市场与H股市场的联动性越来越紧密.
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关 键 词: | Granger因果检验模型 协整检验模型 QFII 汇率改革 QDII |
文章编号: | 1004-518X(2008)02-0090-05 |
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