| 中国费雪效应的门限协整检验 |
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| 引用本文： | 陈海燕,李松臣.中国费雪效应的门限协整检验[J].统计与信息论坛,2010,25(2):55-59. |
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| 作者姓名： | 陈海燕 李松臣 |
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| 作者单位： | 1. 天津大学,管理学院,天津,300072
2. 深圳大学,数学与计算科学学院,广东,深圳,518060 |
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| 基金项目： | 全国统计科学研究计划项目 |
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| 摘 要： | 由于中国费雪效应的研究结果具有很大的不一致性，结合中国1991年1月至2008年12月之间的数据，应用可以刻画变量间非线性均衡关系的门限协整理论检验费雪效应，研究结果显示：第一，中国的名义利率与通货膨胀率均为单位根过程，二者之间不存在线性协整关系，而是存在两个门限值的门限协整关系；第二，当通货膨胀率小于-0．8％时，中国费雪效应不存在，而当通货膨胀率在-0．8％～12．03％2；间时，中国存在值为0．42的部分费雪效应；当通货膨胀率大于12．03％时，中国存在值为0．05的部分费雪效应。
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| 关 键 词： | 单位根检验 门限协整检验 费雪效应 非参数回归 |
Threshold Cointegration Test of Fisher's Effect in China |
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| CHEN Hai-yan,LI Song-chen.Threshold Cointegration Test of Fisher's Effect in China[J].Statistics & Information Tribune,2010,25(2):55-59. |
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| Authors: | CHEN Hai-yan LI Song-chen |
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| Institution: | CHEN Hai-yan1,LI Song-chen2(1.School of Management,Tianjin University,Tianjin 300072,China,2.School of Mathematics , Computational Science,Shenzhen University,Shenzhen 518060,China) |
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| Abstract: | Because the Fisher's Effect finding is non-conformity,this paper applies threshold cointegration theory which describe nonlinear cointegration relationship to test Fisher's Effect using data from 1991:1 to 2008:12 in China.The conclusions are as follows.Firstly,we find that both the nominal interests rate and inflation rate are nonstationary unit root process,but the linear cointegration relationship is not exist between them.Secondly,threshold cointegration test shows that there is threshold cointegration ... |
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| Keywords: | unit root test threshold cointegration test Fisher\'s Effect nonparametric regression |
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