我国A股市场复杂网络结构及稳定性研究

本文运用复杂网络分析方法，从一个全新的角度分析中国A股市场个股的相关性，以2014年至2015年间的股票市场交易数据为基础，以上证180指数成分股股票为样本，构建我国股票市场的复杂网络系统。通过计算分析股票网络的拓扑特征统计量，并与美股成熟市场进行比较，研究我国A股市场个股联动的网络结构；同时，在我国金融市场进一步开放的大背景下，本文通过研究样本股票网络在不同情形攻击下网络结构的变化，探索A股市场不同公司股价波动的联动性规律，为监管者稳定证券市场，特别是在“股灾”等极端情况下维持证券市场的流动性功能提供新的决策参考，以利于中国证券市场更好地为经济转型提供金融支持，保护中小投资者利益。