| 证券投资基金与股市波动性的关系研究 |
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| 引用本文： | 蔡敬梅.证券投资基金与股市波动性的关系研究[J].西安交通大学学报(社会科学版),2013,33(3). |
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| 作者姓名： | 蔡敬梅 |
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| 作者单位： | 西安交通大学经济与金融学院,陕西西安,710061 |
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| 摘 要： | 基于中国上海证券交易所的基金指数与综合指数数据,利用协整理论、因果关系与脉冲响应检验、GARCH模型分析了中国证券投资基金与股票市场之间的波动影响关系.结果显示,中国股市与基金市场之间存在着同涨同跌的长期均衡关系；股票市场的波动会对基金市场产生影响,而基金市场的波动对股票市场的影响并不明显,表现出非对称性；股票市场的波动性较基金市场更为强烈,而基金市场受到较大波动影响持续的时间较长.
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| 关 键 词： | 证券市场波动 证券投资基金 股票市场 GARCH模型 |
Empirical Research on the Relationship between Securities Investment Fund and Volatility |
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| CAI Jing-mei.Empirical Research on the Relationship between Securities Investment Fund and Volatility[J].Journal of Xi'an Jiaotong University(Social Sciences),2013,33(3). |
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| Authors: | CAI Jing-mei |
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| Abstract: | |
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