基于Coupla函数的IPO定价研究 |
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作者姓名: | 周孝华 肖建军 |
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作者单位: | 重庆大学,经济与工商管理学院,重庆400030 |
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摘 要: | 文章通过分析我国公司IPO最常用的理论定价方法,结合我国股票市场的特殊性,以行业平均市盈率为基础,在定价的过程中,引入VaR(Value at risk)理论,并结合Copula函数和Monte carlo模拟计算可比公司VaR;在公司IPO的理论定价模型中,参考可比公司VaR值,对理论模型进行了一定程度的改进。
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关 键 词: | IPO定价 VaR Copula函数 Monte Carlo模拟 |
文章编号: | 1002-6487(2008)11-0038-03 |
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