证券市场中板块联动效应的空间计量分析

收益率之间的联动效应广泛存在于证券市场中,文章用空间计量的方法对同板块股票收益率的联动效应进行了定量分析,在CAPM模型的基础上,通过使用空间权重矩阵将联动影响因素纳入了解释变量之中,并推导出极大似然估计方法克服了内生性问题,然后通过蒙特卡洛模拟证明了这种方法的可行性。