| 金融市场非对称尾部相关结构的研究 |
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| 引用本文： | 韦艳华,张世英. 金融市场非对称尾部相关结构的研究[J]. 管理学报, 2005, 2(5): 601-605 |
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| 作者姓名： | 韦艳华 张世英 |
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| 作者单位： | 韦艳华（天津大学管理学院）;张世英（天津大学管理学院） |
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| 基金项目： | 国家自然科学基金资助项目(70471050) |
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| 摘 要： | 针对金融市场间存在的非线性和非对称尾部相关特性,提出了一类具有尾部变结构特性的Copula函数.结合GARCH模型,构建了具有尾部变结构特性的RS-Copula-GARCH模型,并将其用于中国股票市场非对称尾部相关结构的研究.结果表明,RS-Copula-GARCH模型对市场间相关结构,特别是对尾部相关结构的刻画能力要强于相应的静态Copula模型.
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| 关 键 词： | 金融市场 非对称相关 尾部变结构 RS-Copula-GARCH模型 |
| 文章编号： | 1672-884X(2005)05-0601-05 |
| 修稿时间： | 2004-10-28 |
Research on Asymmetric Tail Dependence Structure in Financial Markets |
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