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| 沪市A股交易量与收益率及波动性的关系--基于混合分布模型的实证研究 | |
| 作者姓名： | 杨彬 |
| 作者单位： | 西南财经大学中国金融研究中心,成都,610074 |
| 摘 要： | 本文以混合分布模型为理论框架,运用Granger因果检验和扩展GARCH模型实证研究了上海A股市场交易量与股价之间的关系.得到了如下结论交易量变量和收益率、波动率存在双向Granger因果关系;交易量只能在有限程度内解释波动率持续性;上海股市的信息传播方式基本符合混合分布假设. |
| 关 键 词： | 交易量 波动性 混合分布模型 Granger因果关系 GARCH模型 |
| 文章编号： | 1002-6487(2005)04-0091-03 |
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