基于蒙特卡洛模拟法测算远期汇率的风险价值

以往的科学研究往往用宏观经济变量与汇率之间的关系来推测未来的汇率。用几何布朗运动来描述汇率变化，在此基础上推导出风险价值VaR模型，采取蒙特卡洛模拟方法预测美元兑人民币远期汇率的VaR，得出未来汇率的波动范围，由此可以算出外汇资产或投资在一定概率下的未来最大损失。结果表明：蒙特卡洛模拟法很好的将未来的汇率包含在预测范围内，能够为投资者和机构决策提供参考。