随机占优理论及其在证券投资组合风险模型中的应用

对现有的风险度量理论与方法进行了简单的评述, 提出了不完全信息市场下二阶随机占优理论及其在证券投资组合风险模型中的应用，构建了二阶随机占优投资组合风险优化模型。该模型不需要对投资者的效用函数及风险资产收益的分布做任何假定，就可以确保风险厌恶投资者所做的选择都会随机占优于一个基准值，从而避免高风险投资。最后给出了二阶随机占优投资组合风险优化问题的实证研究。