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| 多期限投资组合β系数误差的修正 | |
| 引用本文： | 杨宏林,陈帅,周昕,崔晨.多期限投资组合β系数误差的修正[J].统计与决策,2015(4):25-28. |
| 作者姓名： | 杨宏林 陈帅 周昕 崔晨 |
| 作者单位： | 湖南大学工商管理学院 |
| 基金项目： | 国家自然科学基金资助项目(71073049);国家自然科学基金国际合作与交流项目(71210107022);高等学校博士学科点专项科研基金资助项目(20090161120034) |
| 摘 要： | 传统投资组合β系数的测度独立于投资期限的选择。文章在Levhari和Levy基于基准期限的多投资期限β系数推导的基础上,通过放松基准期限收益率均值和方差不变假设,对多期限投资组合β系数的测度加以改进,通过上证指数和上证50指数的实证发现,基于可变收益率均值和方差的改进多期限β系数估计值更符合实际β系数值,在此基础上,运用二项式拟合误差,构建β系数误差修正函数进一步提高改进β系数的精度。 |
| 关 键 词： | 基准期限 多期限 投资组合 β系数 特雷诺指数 |
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