| 信用风险中性定价方法及实证研究 |
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| 引用本文： | 石晓军,王立杰.信用风险中性定价方法及实证研究[J].中国管理科学,2004,12(Z1):204-208. |
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| 作者姓名： | 石晓军 王立杰 |
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| 作者单位： | 1. 北京航空航天大学经济管理学院,北京,100083
2. 中国矿业大学北京校区管理学院,北京,100083 |
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| 基金项目： | 高校博士学科点基金资助项目(20020290019);北京航空航天大学经济管理学院青年教师发展基金;新华信商业信息有限公司的资助项目 |
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| 摘 要： | 信用定价是信用风险管理的核心,风险中性定价方法具有传统定价方法不可比拟的优点.本文系统地给出了信用风险中性定价的步骤和关键参数估计的方法,并将该方法运用到72家上市公司信用风险的定价实践中,实证结果表明,10%是中国企业风险中性违约概率的重要临界值,同时,股权结构对中国企业风险中性违约概率有重要的影响.
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| 关 键 词： | 风险中性定价 信用 |
| 文章编号： | 1003-207(2004)zk-0204-05 |
| 修稿时间： | 2004年5月9日 |
Risk-Neutral Pricing Method for Credit Risk and Empirical Evidences from China |
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| SHI Xiao-jun,WANG Li-jie.Risk-Neutral Pricing Method for Credit Risk and Empirical Evidences from China[J].Chinese Journal of Management Science,2004,12(Z1):204-208. |
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| Authors: | SHI Xiao-jun WANG Li-jie |
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