| 基于状态空间图模型方法的投资组合优化决策 |
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| 引用本文： | 蔡风景,李元.基于状态空间图模型方法的投资组合优化决策[J].统计与信息论坛,2011,26(6):18-22. |
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| 作者姓名： | 蔡风景 李元 |
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| 作者单位： | 1. 温州大学数学与信息科学学院,浙江温州,325035
2. 广州大学数学与信息科学学院,广东广州,510006 |
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| 基金项目： | 国家自然科学基金项目《一类变系数GARCH-M时间序列模型的研究》，温州市科技计划项目《温州市经济增长因素的统计分析》 |
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| 摘 要： | 将lasso图理论合并到状态空间模型中,利用条件独立性且通过范数惩罚法对协方差阵进行估计。新方法兼具图模型和动态状态空间模型的优点。最后将该方法应用于欧洲股票市场进行投资组合优化决策,结果表明基于lasso图方法的状态空间模型的投资组合业绩要优于自回归和一般的状态空间模型。
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| 关 键 词： | lasso 状态空间模型 图模型 投资组合 |
Portfolio Optimization Based on the State Space Model with Graphical Method |
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| CAI Feng-jing,LI Yuan.Portfolio Optimization Based on the State Space Model with Graphical Method[J].Statistics & Information Tribune,2011,26(6):18-22. |
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| Authors: | CAI Feng-jing LI Yuan |
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| Institution: | 1.School of Mathematics & Information Science,Wenzhou University,Wenzhou 325035,China;2.School of Mathematics & Information Science,Guangzhou University,Guangzhou 510006,China) |
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| Abstract: | The state space model based on graphical methods with LASSO is introduced and the covariance matrix of the residual is estimated.The proposed method combines the advantages of undirected graphical models and dynamic state-space models.The application to European stock market shows that our models generate higher profits in the long run comparatively to the Vector Autoregressive model and ordinary state space models. |
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| Keywords: | LASSO state space model graphical model portfolios |
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