浅议我国私募证券投资基金的风险管理内部控制

我国＂私募基金＂是在日益发展的金融市场中自发成长起来的,并随着当前证券市场的发展规模日见庞大,对证券市场的影响力也越来越深。私募证券投资基金成熟的风险管理、健全的内部控制,对促进基金业的发展大有裨益。本文旨在通过研究我国的私募证券投资基金的风险管理内部控制问题,指出存在的内部控制风险,从而为我国私募证券投资基金建立健全风险管理内部控制体系提供一些启示。     

论如何完善我国证券法中的虚假陈述民事责任制度

我国证券法及其司法解释对证券虚假陈述行为应承担的民事责任进行了较为详细的规定。这些规定在实践中对证券市场的中小投资者的利益起到了很好的保护作用。但是,证券虚假陈述民事责任的法律制度仍然存在一些不足之处。为了完善我国证券市场的制度,充分维护投资者的权益,我们有必要对证券市场上虚假陈述的民事责任进行完善。     

股票知识

7.证券市场是各种有价证券,包括股票、债券等发行和交换的地方。即证券市场包括证券发行市场和证券交易市场两大类:(1)证券发行市场是发行证券的场所,它为资金使用者提供了获得资金的渠道和手段。新证券的发行一般有两种形式:一种是由筹款公司自行上市发行,但筹款时间往往较长。另一种是委托一家或几家投资银行承购包销,由投资银行收取手续费。这     

高盛如何给中国下套？

当高盛的“欺诈门”被美国证券监督交易委员会（SEC）无情地捅破之后，这一“华尔街最诡秘的投资银行”的华丽面纱也被悉数撩开。而在欧洲国家政府纷纷对高盛进行围剿和追打的同时，高盛在中国几乎掠夺性的行径开始引发公众的检举和声讨。客观材料证实，在中国市场到处啜金吸银的高盛所从事的各种交易勾当对中国企业和投资者造成的损失可能要比其在美国的欺诈行为严重得多。     

中国扫荡经济欺诈

当前,证券市场、商品市场、金融市场等一些经济领域秩序混乱,一些不法分子与国家公职人员相互勾结,沆瀣一气,严重扰乱市场经济秩序。为此,一场严厉打击经济欺诈行为、重建社会信用的行动即将迅速展开     

我国上市公司信息披露制度的现状

我国股份制企业从无到有并发展壮大，股份制企业正逐渐成为我国建立现代企业制度的主要形式，股票市场也在整个市场经济体系中有着举足轻重的地位。上海、深圳两个证券交易所的成立，是我国证券行业发展的里程碑。从我国证券市场形成到现在，只有20年时间，其时间之短、发展速度之快，举世瞩目。随着证券市场规模的迅速扩大，投资社会化的不断提高，人们要求上市公司和证券市场规范化管理的呼声也逐年升高。但由于我国相关法律条款没有能与时俱进地重新修订，促使在一些领域上造成了缺陷，而违反信息披露制度法律法规应负有相应的责任。     

浅析我国证券投资市场国际化趋势下QFII制度的法律监管问题

QFII制度的出台标志着我国证券投资市场发展到了有限的对外开放阶段,向证券市场国际化迈出了一大步。目前在对QFII实行监管的具体过程中暴露出了很多监管方面的漏洞,其中有立法监督方面的问题,也有行业自律方面的问题。本文从分析目前QFII监管现状着手,对目前暴露出的监管问题提出简单的解决建议。     

股市波动:特征、影响及其完善之策

中国股市自2007年10月以来至2008年9月底,在国外金融危机、国内经济增长放缓、大小非解禁等诸多因素的影响下,下跌近70%,为近几十年世界证券市场发展历程中所罕见。中国股票市场大幅下跌的财富效应已经凸现,股市的波动已经对居民的消费支出产生显著影响,股市的大幅下跌也影响了企业的融资行为、投资活动和整个经济的增长,同时,股票市场的波动还影响货币政策的传导,进而影响到政府宏观调控的实际操作效果。为进一步推进中国股市改革与发展,需要进一步完善大小非减持的交易机制和相关政策,完善市场运行机制和结构,加强监管,打击证券违法违规行为,改善市场供求关系,吸引长期资金入市。     

论我国证券投资者法律保护的完善

中国证券投资者保护基金有限责任公司的成立,为中国的证券投资者保护领域打下了基础。但是,我国的证券投资者保护制度本身依然存在诸多缺陷和不足。本文将立足于中国证券投资者保护制度展开研究．在现有的制度架构上进行职能完善,构建非诉解决机制,以达到完善我国投资者保护制度的目的,真正实现对证券投资者权益的保护。     

噪声交易的存在对中国股市的影响

随着行为金融学的不断发展和完善,有效市场假说面临人们越来越多的质疑,而经济人假说更是遭到广泛批评。事实证明,包括证券市场投资在内的整个经济活动中的个人行为并非是完全合乎理性的,换言之,市场中也时刻存在许多非理性的交易行为,而这被称为噪声交易。本文通过分析噪声交易的来源及其分类,并结合中国股票市场的发展历史和实际情况,着重探讨噪声交易的形成、演变及其影响,以相应的分析和说明为基础,研究当前中国证券市场的发展特点和发展方向,就噪声交易的不利影响提出合理的政策建议,从而促进包括证券市场在内的整个国民经济的健康稳定发展,并对相关的改革举措进行深入探讨,以明确其政策走向。结论对证券市场的改革和其发展有一定的启示。     

中国证券金融公司：理论依据、角色定位与治理结构

现代证券市场制度效率理论表明,证券金融公司的成立是促进我国融资融券业务发展的客观需要和必然选择,这决定了中国证券金融公司作为转融通的业务主体以及融资融券市场组织者、建设者和推动者这一双重角色。通过考察日本证券金融公司的主要做法,我们认为其成功经验为中国证券金融公司提供了有益的借鉴,也即：在组织架构和治理结构上,建议设立资金证券部、借贷交易部和托管与结算部等类似的业务部门,并增设＂研究部＂之类的专业研究部门,以充分发挥中国证券金融公司市场组织者、建设者和推动者的功能;在风险管理上,建议运用统一的量化风险管理模型来度量信用风险、市场风险、流动性风险、操作风险和技术风险,并采用分散控制和集中管理的方法,尽可能降低和控制中国证券金融公司面临的各种风险。     

证券市场对上海经济发展的带动作用研究

本文深入分析证券市场发展对上海经济的带动作用,明确指出上海证券市场发展中的问题与不足,并就进一步发挥证券市场对上海经济发展的带动作用提出对策建议,认为应进一步提高证券市场对上海经济增长的贡献度,通过证券市场提高上海经济行业的质量和效益等。     

互联网金融对证券行业的影响与对策

互联网与证券行业的结合是现代金融发展的重大方向。本文阐述了互联网金融对证券行业的影响及存在问题,并提出了在互联网金融的影响下,证券行业业务应如何调整,具有理论和现实意义。     

甘肃省证券公司发展中存在问题的研究分析

在全球化大趋势下,我国的金融业快速发展,证券行业发展面临着机遇与挑战,证券公司在新的机遇下,如何把握,又如何迎接挑战获得长足发展,是每一个券商面临的难题。本文分析了甘肃省证券公司的发展现状、存在问题,并讨论其现实意义以及对甘肃省经济发展的影响,提出相关应对措施,旨在促进甘肃省证券公司的良性发展。     

国外社会保险反欺诈立法的概况

伴随着社会保险制度的不断发展，各种各样的问题也逐步凸显出来，重点表现为社会保险中的欺诈，为此，各个国家的社会保险制度当中都应运而生出一些反欺诈的措施，由于不同国家的国情不尽相同，相应的措施也各有其特点。     

公司虚构年报造成股票大跌，退休老汉怒而起诉讨回巨额损失

看到江苏某上市公司的大量盈利的好信息，河南省鹿邑县一位退休老汉投巨资买入此公司股票，可事隔一年多后，证监会稽查部门向外披露，这些巨额利润竟然是上市公司虚假陈述的，年报巨额利润是虚假的，顿时，原本上扬的该股票疯狂下跌。于是，老汉气愤地将这家上市公司告上法庭，要求赔偿股票缩水的一切损失。最近，江苏省高级人民法院公开审理了这起“江苏证券虚假信息第一案”，并作出终审判决，全国首次在判决中认定证券市场“大盘因素”即系统风险所致的损失。     

A证券营业部市场拓展策略

国内许多证券营业部的经营遭遇到了前所未有的挑战,面对新的形势,如何设计市场拓展策略,增强自身的生存能力和发展能力,显得尤为重要。本文通过对金融产品线、佣金定价、营销渠道和促销进行设计,以供在转型期间的证券营业部参考。     

经营者哪些行为属欺诈行为

经营者哪些行为属欺诈行为１９９６年３月１５日，国家工商行政管理局颁布了（欺诈消费者行为处罚办法｝。该（办法）第３条、４条对经营者的欺诈行为作了界定。（一）销售掺杂、掺假、以假充真、以次充好的商品的；（二）采取虚假或者其他不正当手段使销售的商品分量不足...     

中国房地产价值被高估其实并不具备高投资价值

证券市场专业人士表示,房地产行业是个赚钱的行当,但在股市上却不大受欢迎,主要原因是房地产只有交易价值,没有投资价值.在本次高峰论坛上,国泰君安证券研究所房地产行业研究员张宇表示,房地产的属性正在改变,从大众消费品变成投资品.当其属性改变后,要投资房地产不能仅看产品本身,更多的是要关注政策的走向、房地产企业的创新能力、楼市价格走向等,从这些方而来看,房地产并没有太多投资价值.     

保险女侦探:有一种单身很刺激

近年来,保险欺诈已成为侵蚀我国保险业肌体的毒瘤,且行为越来越频繁,全国每年有上百亿元的赔偿金流进骗子腰包;其中,尤以车险市场和健康险市场上的骗保行为最为突出,其欺诈手法更是五花八门。在这种背景下,保险公司培养了从事保险欺诈调查和保险安全防范的专门人才,即保险侦探;但因职业特殊,他们的工作和生活状况一直鲜为人知。本文的女主角小凡就是一位保险侦探。她向笔者讲述了那一段段传奇经历……