金字塔股权结构、终极控股股东行为与会计稳健性

以2003~2009年沪深A股上市公司为样本,采用Basu(1997)模型研究发现:金字塔股权结构中,终极控股股东持股比率与会计稳健性负相关,但这种负相关关系在2005年以后具有明显减弱的趋势;当终极控股股东为非国有性质时,其控制权与现金流权分离程度越大,会计稳健性越低。     

新会计准则下公允价值对会计稳健性的影响

稳健性是会计确认与计量的重要惯例,对会计理论和实务具有深远的影响。本文以2004-2009年A股上市公司为样本,从会计稳健性角度,检验了新会计准则的实施对会计盈余稳健性的影响。同时针对新会计准则的最大变化——公允价值计量模式的引入,研究其对稳健性的影响,发现:新会计准则实施后会计信息仍存在盈余稳健性特征,且不是盈余管理所致,公允价值计量会使稳健性降低。就现阶段而言,可供出售金融资产对于稳健性的影响更为显著。     

会计稳健性影响因素实证研究

以2009年沪深两市的上市公司数据作为研究样本,在Basu模型的基础上,增加了新的变量,以影响因素的替代变量为解释变量,对影响会计稳健性的因素进行了实证研究。结果表明:会计信息对"坏消息"的敏感程度比对"好消息"敏感程度更强公司规模与会计稳健性存在负相关关系,市价账面比与会计稳健性存在正相关关系,财务杠杆与会计稳健性的关系与国外研究结果不一致。该研究结果与国外的研究结果基本一致。     

基于我国资本市场的会计稳健性与债务资本成本关系研究

近年来我国虽然出现了较多针对会计稳健性的成因、计量和影响因素的研究,但目前仍缺乏关于稳健性经济后果的实证研究文献,本文利用2004～2008年我国深、沪两市A股上市公司数据,从债务融资的角度考察会计稳健性的经济后果,分析会计稳健性与债务资本成本之间的关系。实证结果表明我国上市公司存在盈余稳健性,但债务资本成本与会计稳健性之间的关系与西方实证结论存在显著差异。受到我国债权人对稳健性会计信息的需求程度和识别程度的影响,提供稳健性会计信息的债务人并未获得债务资本成本上的补偿。     

现金股利、股票股利与会计稳健性

该文以2007—2012年沪深两市A股公司为样本,采用ball(2005)提出的应计—现金流模型研究现金股利、股票股利对会计稳健性的影响。研究结论表明:分配股利的上市公司会及时地确认损失,采取更加稳健的会计政策;考虑到产权性质的不同,国有上市公司相对于民营上市公司的会计稳健性程度更高;相比于中期股利,年度股利的公司会采取更稳健的会计政策;采用现金股利的公司与会计稳健性在5%水平上显著正相关,随着现金股利支付率的提升,稳健性逐步提高;股票股利政策与会计稳健性负相关,但不显著。     

市场分割状态下的盈余信息含量研究--来自中国A、B股市的证据

信息含量表示会计盈余与股票回报之间的关系。本文利用事件研究法检验1995—2000年间中国A、B股会计盈余的信息含量,结果发现中国A、B股市间盈余数字的信息含量存在很大差异,其中B股市场明显高于A股市场。我们认为造成这一差异的原因在于我国股市的“硬分割”阻碍了投资者对信息的传递、评价和反应,进而导致A、B股市场出现“软分割”现象。     

女性董事改善了企业会计稳健性吗?——基于中国民营上市公司的经验证据

以2004-2011年中国民营上市公司为研究样本,运用Basu模型结合民营上市公司董事会环境和女性特征,实证检验了女性董事对会计稳健性的影响.研究结果表明,董事会是否存在女性、董事会中女性的数量和比例都对会计稳健性有着显著的影响.其中,董事会存在女性董事降低了低竞争行业企业和低债务监督企业的会计稳健性,但女性董事的数量和比例的增加却提高了高竞争行业企业的会计稳健性.研究结论对深入理解会计稳健性以及加强中国民营上市公司治理结构具有一定的指导意义.     

关于会计盈余的信息含量的研究——兼论中国股市的利润驱动特性

信息含量表示年度会计盈余与年度股票收益之间的关系。本文基于1992－1998年间中国股市的全部数据样本，利用ERC模型检验会计盈余的信息含量，发现中国股市的信息含量十分显著且逐年增强；同时通过对上市公司盈余管理的探究，揭示了股市的利润驱动特性。     

基于Basu模型的中国上市公司会计稳健性研究

本文以上市公司财务数据为研究样本,并将样本公司分为ST和非ST两类,通过正态分布检验、T检验和K-S检验剔除不显著的财务指标,并运用主成分分析法对财务指标进行进一步筛选,进而运用Basu模型对上市公司会计稳健性与提炼出来的财务指标相关性进行探究。结果表明,中国上市公司中,ST公司与非ST公司对遵循会计稳健性的程度不同,ST公司比非ST公司遵循程度更强;上市公司财务人员对会计稳健性的遵循程度与流动比率呈负相关关系;上市公司财务人员对会计稳健性的遵循程度与利润增长率呈负相关关系。     

会计制度变迁与会计信息质量——基于沪深A股上市公司1993-2011年的研究

以1993‐2011年沪深股市发行A股的所有上市公司为样本,对会计制度变迁各个阶段会计稳健性和会计信息价值相关性的变化进行实证研究,结果发现,会计制度变迁的第一阶段（1993‐1997年）和第二阶段（1998‐2000年）上市公司会计盈余不具有稳健性,会计制度变迁第三阶段（2001‐2006年）实施的更为积极的稳健会计政策的《企业会计制度》显著提升了上市公司会计盈余的稳健性,第四阶段（2007‐2011年）新《企业会计准则》公允价值的引入则显著降低了会计盈余的稳健性;其中,2001年《企业会计制度》和2007年的新《企业会计准则》这两次改革促使会计信息价值相关性大幅提升,改革效果显著。而从三大报表角度来看,利润表仍是投资者关注的重点,资产负债表和现金流量表的关注度有待提高,2007年新《企业会计准则》想要确立的资产负债表的核心地位的落实还尚需时日。