中国中小商业银行流动性紧缺的原因与对策

为探讨中国中小商业银行流动性紧缺的问题,通过面板数据分析,反映出中小商业银行资产负债结构单一、过于依赖利息收入,认为从紧的货币政策,净出口额增幅的减少,银行自身对高收益资产配置的追求是产生这些银行流动性紧缺的原因,提出加快调整资产负债结构。大力发展非利息业务,合理调整存贷结构,实施信贷资产证券化和完善流动性风险监控机制等对策建议。     

从流动性创造机制发展看货币银行学课程体系

现代金融体系下流动性创造机制、形式和数量上的新发展,对基于传统的中央银行一商业银行为微观基础设计的货币银行学课程体系提出了革新的要求。货币银行学这门似研究流动性形成、影响和调控机制为主旨的金融学课程必须适应现代金融体系流动性创造机制的变化,其课程内容设计应该基于中央银行——金融体系（包括商业银行与影子银行）为流动性创造体系模式来构造课程体系,以充分揭示现代金融体系下流动性创造机制、形式和数量上的规律,以及宏观调控规律。     

银行表外授信、存款结构与风险对冲

表外业务是我国商业银行未来发展的方向,存款结构对银行风险控制和表外业务开展具有重要意义。分析存款结构与表外授信业务之间的关系符合我国银行转型发展的要求,也是银行精细化管理的内在要求。对我国上市银行活期存款和不可撤销贷款承诺之间的风险对冲效应进行实证分析,结果发现:我国上市银行活期存款可以有效对冲源自不可撤销贷款承诺的流动性风险,而且这种对冲效应在非国有商业银行中更加明显。     

流动性过剩与我国货币政策效果的原因分析

近两年来,我国银行的流动性过剩问题日益凸显,并极大地影响了中央银行货币政策的有效性.本文首先描述了我国流动性问题的现状,并分析了中央银行针对流动性过剩采取的各种调控政策及其实施的效果.然后分析了央行货币政策无效的原因,即三元悖论.最后根据三元悖论的原理提出缓解流动性过剩,提高货币政策有效性的建议.     

表外业务抑制还是加剧了商业银行股价崩盘风险?

以2008—2020年沪深A股上市商业银行为样本，考察表外业务对银行股价崩盘风险的影响。研究结果表明：表外业务会抑制商业银行自身的股价崩盘风险，即表外业务发展水平越高，其股价崩盘风险越小；表外业务对股价崩盘风险的影响存在异质性，中小型银行比大型银行对表外业务的反应更加敏感，抑制作用对于盈利能力强、存款质量高的银行更为显著；媒体作为外部治理力量，能够增强表外业务对股价崩盘风险的抑制作用。未来在银行层面，我国商业银行应在保持自身业务的基础上突破传统业务的经营范围和模式，充分挖掘市场需求，发展表外业务；创新业务管理与人才培养模式，加强专业人才培养和吸收以应对表外业务的发展；结合银行异质性特征，对银行的表外业务实施差异化、针对性指导。在政府层面，我国政府要提高宏观政策的灵活性和前瞻性，充分利用政策的导向性作用，引导商业银行合理有序发展表外业务；相关监管部门要持续健全监管体系，完善内外部监管。     

资本约束监管下我国商业银行行为的思考

自巴塞尔协议将资本充足率约束引入商业银行监管体系以来,资本约束监管成为银行安全性经营原则最重要的保障。商业银行在应对资本充足率约束时,更倾向于选择分母(资产)策略,利用监管规则漏洞进行监管资本套利。在我国商业银行表外业务监管并不健全的背景下,表内资产出表成为监管套利的一个主要工具。表外业务在为商业银行创造价值的同时,降低了资本充足率标准作为审慎监管工具的有效性。为此,需要完善动态资本补充机制,制定表外业务项目披露的统一标准,有效管理表外业务风险。     

我国货币政策操作目标转型--由商业银行流动性向货币市场利率演变

我国货币政策调控机制在转型过程中以商业银行流动性为操作目标是有其必然性的 ;转型完成后 ,利率市场化建设的远期目标和当前行间债市巨大的利率风险都使货币政策操作目标有了向货币市场利率转变的必要 ;而商业银行流动性管理水平的提高、货币市场利率呈现出与M 2的强相关性以及央行日益丰富的公开市场实践经验则使这种转变具有了可能     

经济增速放缓、银行竞争与流动性囤积

基于2009年至2018年172家中国商业银行的微观数据,探讨经济增速放缓、银行竞争与流动性囤积之间的关系。研究发现：（1）经济增速放缓会提高商业银行的流动性囤积水平,而银行竞争加剧则会降低商业银行的流动性囤积水平;（2）银行竞争与经济增速放缓的交互效应结果显示,银行竞争能够削弱经济增速放缓对流动性囤积的正向影响,且该交互效应在股份制和城商行、农商行及以下样本组中表现明显,国有五大行的样本组则不明显。研究结论表明经济增速放缓确实是导致银行流动性囤积的重要因素之一,通过强化银行竞争能够有效地缓和经济增速放缓对流动性囤积的正向影响,这一发现对于我国当前疏通货币政策传导渠道以及切实提升金融服务实体经济能力具有重要参考价值。     

货币政策对商业银行流动性的影响:实证检验及政策含义

依据2004年1月到2011年12月的样本数据,利用向量自回归(VAR)模型和脉冲响应函数等计量分析手段,实证分析中央银行货币政策对商业银行流动性的影响。结果表明:中央银行货币政策与商业银行流动性互为因果关系;法定存款准备金率对商业银行流动性的影响最强而且持续时间长;发行中央银行票据对商业银行流动性的影响最小,但是短期冲击大;中央银行买卖国债对商业银行流动性的影响相对于法定存款准备金而言也较小,但持续较长。中央银行应该根据货币政策对流动性影响的不同特点制定有效的干预措施。     

我国上市银行表外业务及信用风险度量

对我国商业银行而言,无论是传统的表外业务还是新型的金融衍生产品,实际上均存在一定的信用风险.本文通过比较我国5家上市银行与香港10家上市银行在年报中披露的表外业务信息,分析了我国上市银行表外业务发展状况,并对如何度量表外业务信用风险进行了探讨.     

利率市场化与商业银行流动性风险的防范

随着中国社会主义市场经济体制的建立和全球金融一体化的发展 ,利率市场化已成为中国金融改革的必然趋势。利率作为资金的价格 ,它是国家调控的有力杠杆 ,同时 ,利率作为金融体系中最活跃的因素 ,它的改革将对商业银行流动性产生较大的影响。阐述了利率市场化的必然趋势 ,从流动性需求方面和流动性来源方面分析了市场利率化对商业银行流动性的影响。提出了缺口管理、平均期限管理、衍生工具对冲等防范商业银行流动性风险的措施。     

我国商业银行价值创造能力研究——基于EVA的实证研究

EVA方法是由剩余价值理论发展起来的,强调通过业务发展、成本节约、风险控制和资本保全的有机统一来实现银行价值最大化的目标.将EVA方法引入商业银行创造能力的研究,可对我国商业银行价值创造能力的驱动因素进行实证分析,评估我国商业银行的价值创造能力.实证研究的回归结果表明,我国商业银行通过股权改革,优化资本结构和市场结构,提升价值创造能力,最终可以实现银行价值最大化.     

商业银行表外业务的风险问题

商业银行业务范围从传统业务向表外业务扩展是一种趋势.在全面加入WTO的背景下,积极发展表外业务是当务之急.在现阶段我国商业银行所开展的表外业务中有许多深层次的问题需要解决,其中对风险的认识和规避是当务之急.我们将从法律和会计两方面入手,提出一些建议,使银行能在取得较高收益的同时提高经营的安全性.     

中国上市商业银行流动性风险影响因素实证研究

在商业银行的流动性、安全性、盈利性三个管理原则中,流动性居于首位,被视为商业银行经营的生命线。而近年来,随着＂金融脱媒＂趋势的加剧和监管当局对流动性监管的加强,商业银行在经营中常会出现流动性紧张。为此,论文考察了我国商业银行流动性风险现状,将影响商业银行流动性的因素分为内、外部因素,进而选取我国上市商业银行2007—2013年季度财务数据与部分外部经济数据,按银行规模分类建立面板数据模型进行实证研究,据此对我国商业银行流动性风险管理提出相应的对策建议。     

不确定的流动性需求与即时流动性——承诺类业务的流动性特点探析

承诺类业务对银行流动性影响的核心,是银行提供承诺后就面临着“不确定的流动性需求”;为保证满足这种不确定的流动性需求,要求银行拥有“即时流动性”;即时流动性只能由以现金资产或其他类似的备付能力才能提供;银行可能拥有的即时流动性使一些业务的开展遇到“流动性限制”。通过对备付金数量变动影响的分析和比较,可以揭示各种承诺类业务的流动性特点和共性,从而为制定相应的管理策略提供支持。     

利率市场化、表外业务与城市商业银行风险——基于非平衡面板数据的实证分析

运用2009-2015年我国66家城市商业银行的非平衡面板数据,在将银行风险分为信用风险、流动风险和破产风险三个角度的基础上,对利率市场化及表外业务对城商行风险的影响进行了实证分析.研究结果表明,利率市场化推进了城商行表外业务的发展;表外业务的扩大会加剧城商行的信用风险及流动性风险;利率市场化有利于缓解城商行的信用风险及流动性风险,但会加重其破产风险.     

我国商业银行表外业务的发展前景研究

国内商业银行要谋求新发展契机必须大力发展表外业务,文章通过对国内外商业银行表外业务的发展状况的对比,分析了我国商业银行目前表外业务发展滞后的原因,提出了我国商业银行表外业务的发展战略和业务拓展构想。     

浅析流动性过剩问题

近年来,我国金融机构特别是商业银行出现了严重的流动性过剩问题.在分析其产生的原因基础上,说明这些过剩的资金为银行各项业务的开展和利润的实现提供前提保证,指出流动性过剩对商业银行带来的问题并提出相应的可行性措施.     

消费信贷对我国商业银行流动性管理的影响及其风险防范

目前,对消费信贷这部分资产的流动性管理成为银行业所面临的新问题。消费信贷具有期限长、客户分散、抵押品特殊等特点,这些都对我国商业银行传统的流动性管理方法提出了挑战。商业银行必须针对这项资产的特点并结合我国实际情况进一步完善其流动性管理机制,而资产证券化,将成为银行规避流动性风险的有力工具。     

我国商业银行流动性过剩的原因及对策研究

2005年以来，我国商业银行“流动性过剩”取代了过去的流动性不足，本文将从商业银行的角度，对银行流动性过剩这一广为受到关注的新问题进行较为系统的分析。首先，简述流动性过剩的含义及当前我国商业银行流动性过剩的具体表现和流动性过剩的不利影响。其次，重点分析流动性过剩的原因，指出持续的贸易顺差和当前我国的货币机制是导致流动性过剩的根本原因，最后从微观、宏观层面和金融监管当局角度提出破解银行流动性过剩的具体举措。