浅议石油价格走势对80年代后期西方经济的影响

世界石油价格从1986年7月下跌突破10美元以后,波澜起伏,动荡不定。1987年2月欧佩克全面恢复固定油价制,对稳定世界油价起很大作用。同年6月欧佩克第81次部长级会议达成石油日产量协议,“限产保价”政策取得一定成效,油价上升,8月初达到全年顶点。但由于欧佩克国家超限额生产,12月中旬国际原油价格又出现较大幅度下跌,布伦特原油与西     

国内外石油价格波动的关联效应研究

通过利用Johansen协整检验和Granger因果关系可检验、研究国际油价与国内油价的长期均衡关系,建立VAR模型可定量分析二者之间的关系,用脉冲响应技术和方差分解技术可研究二者之间的动态关联效应。研究结果表明:国际油价与国内油价之间存在长期均衡关系,且互为因果。但国际油价对国内油价波动影响速度快、强度大、持续时间长;而国内油价对国际油价波动影响速度慢、强度小、持续时间短。     

国际油价对中国经济的Granger因果检验与VAR模型

2004年以来国际油价的大幅上涨,主要由供需失衡、美元疲软、投机因素等造成。为了全面分析国际石油价格的上涨对中国经济的影响,选取GDP、CPI、INV和IE,用Granger因果检验方法,检验国际石油价格与中国各宏观经济变量之间是否存在因果关系。由Granger因果检验的结果可知,国际油价上涨对中国GDP、IE、INV存在因果关系。在此基础上,建立VAR模型分析国际油价对中国经济的影响程度。     

浅析欧佩克的"限产保价"战略

所谓限产保价,是指欧佩克为确保油价不下滑,而利用配额制度削减各成员国产量,从而降低石油供应量总额的战略.限产保价战略实施的成败受世界经济发展周期、国际能源市场和石油市场的结构性变化、其对非欧佩克国家和内部成员间的协调能力以及地缘政治和突发事件等多方面因素共同影响.与20世纪80年代初期相比,2004年欧佩克限产保价战略的成功实施,正是其综合以上诸多有利背景因素科学制定战略战术的结果.     

我国经济增长与石油进口的因果关系研究

以1978—2009年中国经济统计数据为基础,利用向量自回归模型（VAR）研究中国经济增长与石油进口量、国际油价之间的关系,得出GDP与石油进口值之间存在长期均衡关系的结论;并根据Granger因果关系检验的结果对这两个变量之间的长、短期因果关系进行分析,发现经济增长是石油进口的长期Granger原因;并且长期经济增长以及石油进口还是国际油价的Granger原因,中国石油行业还可能存在成本推动的内生进步机制。同时对未来11年的石油进口额和实际GDP值做了预测。     

国际油价波动与中国石油进口影响关系分析

采用2001年1月至2014年10月国际石油价格和中国石油进口量的月度数据,运用结构向量自回归模型分析国际油价波动对中国石油进口的影响。结果显示,油价与石油进口之间存在正相关关系和双向格兰杰因果关系,且油价对进口的影响远大于进口对价格的影响。目前国际油价跌势迅猛,石油大量进口不会造成油价反弹,因此,中国应充分利用这次油价下跌的进口契机扩充石油战略储备,石油企业应进行资源整合并实现战略转型。     

国际油价对我国物价水平的非线性冲击——基于STR模型的研究

石油作为一种重要的上游产品,其价格必然与消费价格指数(CPI)存在一定的联系.利用非线性平滑转换回归模型,可对1990至2011年间国际油价和我国CPI的关系进行研究.研究结果表明:我国的CPI具有一定的惯性,但强度较弱;国际油价与我国CPI之间存在单向的Granger 因果关系;国际油价对CPI的冲击具有非线性性,并对我国的通货膨胀产生较强的间接效应.由此可见,我国的通货膨胀更可能是成本推动型,国际油价等重要外生因素通过生产成本的传导间接影响了物价水平.我国政府应把控制通货膨胀的重心放在生产领域,完善石油储备等长期战略性规划以及建立防止油价剧烈波动的常规价格调节机制和充分的应急预案,并通过调控实体经济的生产行为来控制通货膨胀.     

双重定价悖论与新世纪国际原油价格走势

新世纪以来,国际油价在基本上处于长时间高涨态势后又在近期保持了趋势性低迷。现有国际油价走势的研究难以对新世纪(尤其是近几年)国际油价走势给出充分解释。世界石油市场存在的双重定价悖论或许能够对新世纪国际油价走势提供另外一种有效分析视角。英国Brent原油价格日益成为世界石油市场最重要的基准油价格,但其所处区域市场的原油产量却逐年下降,直接导致Brent原油价格上扬,Brent原油价格通过基准油价格制度带动整个国际油价上涨,并在扩大效应的支撑下放大了国际油价上涨幅度。国际油价上涨和高位运行需要建立在旺盛的石油需求基础上,一旦世界石油需求增长出现不振甚至萎缩,国际油价就会大幅度下降,出现低迷趋势。     

试探我国油价与国际油价的关联程度

应用关联程度的谐整关系与引导关系模型,检验了当前我国油价与国际油价的关联程度.结果表明,我国油价与国际油价的关联程度比较高;但二者不存在均衡关系,说明我国油价的形成仍存在某种内控因素;同时,我国油价对国际油价的形成没有引导关系,说明我国油价在国际油价形成中的作用不大.     

油价低迷背景下国际石油市场均衡状态研究

近年来,受世界经济不景气、美国页岩油气技术突破、欧佩克国家不减产政策以及地缘政治等因素的影响,国际石油市场处于供过于求的状态,国际油价持续走低,国际石油市场正步入一个“再平衡”时期,国际石油供给、需求和价格面临新一轮重构。运用均衡模型分析国际石油市场供求趋势和国际油价走势,从短期看,国际石油市场供需基本面难以改变,油价仍将低位运行;从中长期看,国际石油市场的均衡价格可能为80美元/桶左右。作为石油生产、消费和进口大国的中国,要积极抓住这一历史机遇期,加快推进油气全产业链结构性变革和能源结构改革,建立更加完备的石油战略储备体系,加快原油期货市场的建设,更好地维护和保障我国的石油安全。     

国际大石油公司投资与石油价格相关规律研究

本文根据实际的相关数据研究了埃克森美孚、英国石油、壳牌、雪佛龙、中国石油5家国际大石油公司1988——2007年总投资和勘探开发投资变化特点,分析了欧佩克和5家公司平均实现原油价格变化的一致性。重点探讨了5家公司投资与欧佩克油价的变化规律,定量计算出二者相关系数在0．83——0．98之间,存在高度正相关性,得出回归方程,分析了其3个方面主要内在原因。说明了研究结论对中国石油进行投资决策的指导意义。     

欧佩克行为对石油价格波动的影响分析

影响国际市场石油价格变化的基本面因素,是石油的供给和需求关系。欧佩克作为石油出口国中一个起重要作用的组织,其在国际石油市场上的行为,对国际石油市场价格运行机制和石油价格变动起着关键性的作用。欧佩克尽管不能控制国际石油市场,对国际石油价格的实际影响局限在短期波动上,但从全球的石油安全态势分析,对国际石油市场具有很强的影响力、特别是当其决定减少或增加石油产量时。欧佩克影响国际石油价格的行为始终是将欧佩克成员国的利益放在首位,单纯依赖石油出口国的调节行为无法维持国际石油市场的稳定。     

2018年国际原油价格分析与趋势预测

2017年,随着世界经济的复苏和OPEC主导的限产协定效果的显现,下半年国际原油市场持续攀升。2018年的油价将延续2017年的走势。从全球经济形势、供需基本面因素、美元汇率和地缘政治风险等方面,对2018年油价走势进行了发展态势展望和预测分析。综合考虑影响油价涨跌正负效应,在当前全球经济形势、国际原油供给和油价影响因素态势发展下,2018年油价将会相对稳定,全年或将出现阶段性大幅度涨跌,但是整体还将保持上升态势,预计Brent、WTI原油均价将会达到54~64美元/桶和52~62美元/桶。     

企业卡特尔合谋行为检验模型——基于OPEC的实证研究(1995—2016)

OPEC(Organization of the Petroleum Exporting Countries，简称OPEC)长期以来被认为是一个国际卡特尔组织，其通过联合各产油国限产操纵国际油价来最大化自身的经济利益。然而近年来的一些研究质疑了这一传统观点。基于两个严格定义的概念:条件独立性和可交换性，检验了OPEC各国之间行为的相关性和对于同一外生冲击的反应。结果发现，OPEC的确可以被认为是一个成员国相互联系的卡特尔组织，但是是一个组织失败的卡特尔，因为没有足够的证据表明其可以有效促成并维持成员国之间的串通合谋行为。进一步的动态稳定性检验发现，OPEC的存在并不是导致历史上几次全球油荒和油价上升的原因。     

国际原油价格变动对我国农产品价格波动的影响

随着全球一体化进程的加快,国际原油价格变动对我国农产品价格的影响越发明显。本文采用2002年1月-2013年6月的月度数据,运用VAR(向量自回归)模型,实证分析了国际原油价格变动对我国农产品价格波动的影响。研究发现,国际原油价格与我国农产品价格存在着长期稳定关系;运用国际原油价格预测我国农产品价格的最佳滞后期为两个月,即本期农产品价格的决定因素为前两个月的国际原油价格和我国农产品价格;国际原油价格对我国农产品价格的影响系数虽然较小但显著;使用VAR模型得到的我国农产品价格预测值与真实值相差只有1%左右。     

基于极端分位数回归模型的国际原油与天然气市场相依关系研究

针对国际原油价格与天然气价格之间的相依性问题,提出了金融时间序列极端分位数回归模型,解决市场之间相依关系刻画问题。考虑到金融经济活动和极端危机事件可能会影响到原油和天然气市场之间的依赖程度,首先检测样本内的结构突变点,再引入虚拟变量,运用分位数回归理论时间序列模型进行实证分析。研究结果表明：国际原油价格与天然气价格之间存在动态相依关系,且在熊市和牛市期间两者之间均呈正相关,说明消费者和投资者在能源期货市场消费和投资行为存在显著的羊群效应;此外,原油价格波动引起天然气价格的变化在不同分位点表现出非对称效应,两者之间的动态相依关系受到极端金融危机事件和经济活动的影响,极端条件下依赖程度更强。     

2022年国际原油价格分析与趋势预测

2021年全球经济恢复性反弹带动原油消费强劲增长,同时受制于原油供应偏紧,原油市场全年处于供不应求局面。国际原油价格整体走强,年均价较2020年大幅提高。展望2022年,全球经济将从恢复性反弹回归正常有序复苏,原油需求增速逐步放缓,受新冠疫情反复等因素冲击,或将出现阶段性大幅波动;OPEC+将延续稳健增产路线,美国原油产量增加,带动原油供应显著提高;美元保持相对强势、期货市场看空、金价反弹动力有限释放利空信号。美国和伊朗谈判僵持、俄罗斯和乌克兰冲突持续升级加大了原油市场地缘政治风险,影响原油供应预期。综合分析,2022年国际原油市场需求恢复、供给不确定性增大,油价将持续高企,在新冠疫情、地缘政治等不稳定因素影响下,油价波动增强。预计Brent、WTI原油均价将在83~93美元/桶和78~88美元/桶范围。     

国际石油价格波动对我国物价水平影响研究

国际石油价格波动会对一国物价水平产生较大的冲击,这种冲击对消费者价格指数和生产者价格指数的影响程度不同,Johansen协整和Granger因果关系检验等是研究此类问题有效的计量经济方法。研究结果显示,国际石油价格与我国两种物价指数之间均存在长期协整关系,但只具有石油价格到物价的单向因果关系,且国际石油价格波动对我国生产者价格水平影响较显著。