共查询到20条相似文献,搜索用时 46 毫秒
1.
本文介绍了频率标准计量标定频率漂移直线方程的方差分析F检验与相关系数R检验的一致性,并且用两种方法对测量数据进行了对比分析,指出相关系数检验方法更适用于频率漂移线性相关的显著性检验. 相似文献
2.
投资风格漂移是把双刃剑,基金在获取短期超额收益的同时,其背后也折射出巨大的漂移风险。本文以2004年成立的8只开放式股票型基金为研究样本,在量化基金投资风格漂移收益及分析其序列呈尖峰、厚尾与有偏特征的基础上,通过引入skt分布来刻画新生变量的分布,构建ARFIMA-HYGARCH-VaR模型来测度基金投资风格漂移风险值,并与skt分布下的RiskMetrics及GARCH族等5种VaR模型的风险测度能力做了比较实证分析,同时对各种VaR模型进行失败频率回测检验与动态分位数测试。研究结果表明:在不同显著性水平下,skt分布下的各种模型基本都有较好的风险测度能力,但ARFIMA-HYGARCH模型的VaR风险测度更加精确与稳定;Person吻合度检验也证实了skt分布能较好刻画投资风格漂移日收益序列的分布。本研究为控制较严重的投资风格漂移及规范基金产品创新设计与发行无疑具有重要的理论价值与现实意义。 相似文献
3.
基于鞅转化的利率模型漂移函数的设定检验 总被引:1,自引:0,他引:1
基于切米雷泽(Khmaladze)鞅转化技术,利用标记的参数经验过程构造两种对利率模型漂移函数参数形式的设定检验方法,并给出该检验方法在原假设条件下的渐近性质与检验统计量的计算方法.所提出的利率模型漂移函数设定检验方法不依赖于利率模型的波动函数形式,即使对于复合假设检验问题也具有渐近分布无关性.蒙特卡洛模拟结果表明这些检验方法具有合理的检验水平(size)和检验功效(power).利用这些检验方法对我国的短期利率动态特征进行实证分析也能得到较好的检验效果. 相似文献
4.
5.
以中国开放式股票型和债券型基金为样本,通过对基金风格漂移程度的量化,检验基金风格漂移、资金流波动、基金规模及基金费率与基金业绩之间的关系,即可发现风格漂移的程度与基金的业绩呈正相关,但与资金流波动不相关;同时,基金规模与基金的业绩呈正相关,与费率呈负相关. 相似文献
6.
高频数据环境下的波动函数设定检验容易受到数据中跳跃的影响。为此,本文基于近邻截断(nearest neighbor truncation)方法,利用残差构造部分和(partial sum)过程构造出波动函数参数形式的设定检验方法,并分析了该检验方法在原假设条件下的近似极限性质与自助检验步骤。所提出的波动函数设定检验方法能渐近有效的避免跳跃扩散过程的漂移项与跳跃项的影响。蒙特卡洛模拟结果表明这些检验方法对跳跃的影响具有稳健性,且具有合理的检验水平(size)和检验功效(power)。利用这些检验方法对我国的上海银行间同业拆放利率(Shibor)数据进行实证分析,结果表明本文所提出的跳跃稳健的波动函数检验方法比非跳跃稳健的波动函数检验方法具有更好的区分度。 相似文献
7.
本文选取1999年底前上市的20家证券投资基金的净资产值数据为样本,运用独立性检验、自相关系数检验等方法,实证研究了我国基金业绩的持续性问题,并对研究的结果进行了切实、中肯的分析,对进一步研究证券投资基金业绩的持续性问题具有一定的指导意义. 相似文献
8.
9.
本文主要基于2009年中国上证A股的财务数据,使用幼稚模型对我国上证资本市场是否存在PEAD现象进行检验,结果发现,我国的上证A股市场并不存在盈余公告后漂移现象。 相似文献
10.
11.
通过大量测距导线的数据,运用回归分析及相关系数显著性的检验原理,认为导线长度的适当放长,不仅能保证点位精度,而且还提高经济效益。 相似文献
12.
13.
介绍了公路常用材料的检验项目,频率和主要质量控制项目,通过预防,采取措施,达到监控为目的,有效地控制了原材料的质量。 相似文献
14.
介绍了公路常用材料的检验项目,频率和主要质量控制项目,通过预防,采取措施,达到监控为目的,有效地控制了原材料的质量。 相似文献
15.
深圳股票市场的弱有效性 总被引:15,自引:1,他引:14
在有效的股票市场上,价格是资金供求的准确信号,价格对相关信息做出充分及时的反映。吴世农利用上市股票价格的自相关系数实证检验了深圳股票市场的弱有效性,结果是深圳股票市场不是弱有效的。 相似文献
16.
17.
18.
在考虑交易费用、存贮费用、交割费用和保证金的情况下,研究了上海期铜市场的定价问题.根据期货与现货的关系,运用无套利基本原理,给出了期货资产的定价公式.这个公式与使用经典无套利定价方法确定的无摩擦市场期货价格本质上不同的是:这个价格不是一个确定的值,而是一个区间.最后,运用这个公式对上海期铜9601至0206共78个合约进行了实证检验,检验结果表明上海期铜的实际价格落在定价区间的频率约为7.83%,而且随着时间的推移,价格落在定价区间内的频率越来越高,这标志着上海期铜市场在逐步走向成熟,市场的交易效率在不断提高. 相似文献
19.
本文研究了酸性土壤水溶性氟化物的离子色谱测定方法及其与竹笋氟含量的相关关系。研究表明,70℃超声波浸提比常温超声波、70℃热水、振动浸提方法等有更高的氟化物提取量;不同理化性质的土壤对不同浸提条件表现出不同反应。采用离子色谱与氟离子选择电极比较测定,结果经t检验t=2.34F0.01(1,9)=10.6,达显著水平。 相似文献
20.
中国证券投资基金业绩的持续性检验 总被引:10,自引:0,他引:10
本文通过回归计算和拟合投资组合的模拟运行检验了中国证券市场封闭式基金在1999.1-2003.6期间的业绩持续性。实证选取了相对基准和绝对基准以及不同的收益率计算方法。对历史和未来收益的时间段进行了细分,以分析不同时间业绩问的相关性。为了消除数据的重叠性,增大取样滑动频率并进行了统计检验。结果显示:样本在中长期内体现了一定的持续性;基准和收益率的计算方法对结果的影响很大。当计算期比持有期长时,检验中各指标的规律性相对更强。当预测期较长时,结果的规律性减弱。 相似文献