浅谈美国金融监管改革法案

2010年7月21日,美国总统正式签署并通过了《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案》(简称金融监管改革法案),该法案被称为上世纪30年代经济大萧条后改革力度最大的金融监管法案。它是在"次贷危机"引发的全球金融危机背景下制定并颁布的。本文将从"次贷危机"入手,对法案主要内容进行分析。     

总统的“礼物”

<正>7月15日,历时13个月的金融改革法案在美国参院最后一轮投票中闯关成功,这部被称为"大萧条以来最严厉的金融改革法案"剑锋直指"贪婪无度和不受管制"的华尔街金融自由资本主义,强化对银行自营交易业务的监管,恢复对场外金融衍生品市场的     

规范发展 内控为上——浅谈上市公司的“练好内功”

<正>一、再看萨班斯——国外内控制度典型2002年,美国联邦政府颁布了《萨班斯一奥克斯利法案》。这一法案暴露的是安然事件等一系列公司丑闻背后市场经济制度的弱点。法案为提高公司管理层的职责,加强证券交易委员会(SEC)的监管建立了一个框架。法案颁布近10年了,对我国产生了怎样的影响?我们今天来看一看。对于该法案的意义,原中国证监会首席会计师张为国曾表示,萨班斯法案在会计师行业监管、公司治理等方面提出了许多新的严格要求,不仅会对美国而且会对世界各国会计、公司治理以至整个证券市场产     

浅析《与台湾关系法》出台过程中的美国国会因素

1979年美国总统卡特签署生效《与台湾关系法》,给刚刚建立的中美外交关系以重沉重的一击。这其中美国国会是至关重要的一个因素。本文分析了美国国会出台《与台湾关系法》的原因,探讨了该法案出台过程中的美国"府院之争"。针对美国外交决策过程中的这一特点,加强美国国会工作力度对我国发展中美关系有十分重要的意义。     

美国“再工业化”与第四次技术革命

在全球金融危机的暴风雨中,2010年8月11日奥巴马总统签署《制造业促进法案》,拉开了美国"再工业化"的序幕。既解决现实问题又着眼未来,这就是"美国的思路"。美国实施"再工业化"战略和主导以新能源革命为突破口的第四次技术革命,将对全球科技发展、能源结构和产业结构调整特别是将对新兴经济体的产业发展战略和布局产生重要影响,特别是最不发达国家面临与发达国家经济差距进一步拉大的巨大风险。     

论法治社会语境下行政裁量权的约束性监管

"行政裁量是行政权的核心。"换句话说,没有行政裁量权就没有行政权。"现代政府管理要求尽可能多且尽可能广泛的裁量权,议会法案起草者也竭力寻找能使裁量权变得更为广泛的新的措词形式,议会在通过这些法案时无意多加思量。"但行政裁量权过于广泛而没有约束就会造成"政府失灵"的社会公行政现象。一方面要扩大行政机关的裁量权以使能够应对复杂的社会行政事务;另一方面又不得不对行政裁量权进行约束性监管以防止行政裁量权的过于任意性而失去实质正义。在现代法治社会,法治行政的首要任务是对行政裁量权规制。     

萨班斯法案:中企赴美上市的"紧箍咒"?

2006年7月15日,悬在美国资产市场上空的《萨班斯-奥克斯利法案》之剑终于落下。从这一刻起,对于很多中国企业,赴美上市融资之路因此变得昂贵且遥远。而已在美国上市的中国企业则纷纷在为达到严格的监管要求冲刺。《萨班斯-奥克斯利法案》,这项被美国总统布什称做是“自罗斯福总统以来美国商业界影响最为深远的改革法案”让很多企业大伤脑筋。“非常疯狂”的法案《萨班斯-奥克斯利法案》即美国《2002年上市公司会计改革与投资者保护法案》,该法案于2002年7月30日,经美国总统布什签署后正式成为法律并开始生效。28管理与财富2006年第八期财富…     

博斯曼法案社会影响的仿真实证分析

以世界杯与欧洲锦标赛的数据为例,设计仿真一个有关线性时间的趋势估计,欧洲法院的博斯曼法案结果导致了"明星球员"在国外联赛签订合同的百分比在统计学上显著的增加,约9个百分点。就博斯曼法案研究本身而言,还需要进一步的深入研究,以促进中国体育理论与实践的蓬勃发展。     

略论荷兰现行养老保障法制度及其启示

荷兰现行的养老保障法制度体系,主要由两部法案所确定构成：1957年颁布实施的〈一般养老保障法〉（General Old Age Pensions Act）和2007年颁行的〈养老金法案〉（Pensions Act）这两部法案再结合不同时期颁行的下位法及条例,共同形成了由现收现付制公共养老金,积累制补充集体养老金,以及私人养老金三个不同层面共同作用的制度体系.这三个层面构成了荷兰养老保障体制的三大支柱.     

万隆:从“中国屠夫”到“国际屠夫”

日前,美国最大猪肉供应商史密斯菲尔德公司公告称,其此前宣布的与双汇国际达成的收购协议完成所需经过的"哈特·斯科特·罗迪诺(HSR)反垄断改进法案"等待期已结束.这意味着双汇的收购之路又跨过了一个障碍. 双汇的收购如果最终顺利通过,将创下中美间跨国并购的纪录,同时也是中国民营企业最大的一笔海外收购.双汇的掌门人万隆再次成为人们关注的焦点.     

基于COSO框架下家族企业内部控制优化

一部被誉为中国"萨班斯法案"的《企业内部控制基本规范》自2010年1月1日全面实施,掀起了学术界对内部控制问题探讨和研究的又一热潮。家族企业作为当今经济社会中重要的企业组织形式之一,其内部控制问题不容忽视。笔者试图从COSO内部控制框架分析家族企业的内控特征,从而提出改善家族企业内部控制的措施和建议。     

东瀛官场浮世绘

几乎所有的欧美学者都说,日本有今日的繁荣,主要是日本的优秀行政官僚与文官制度的功劳。有人说,如果日本沉没,能够存活下来的,只有蟑螂与文官体系。但是,这文官制度其实也隐藏相当多的问题。 三权分立乎?二权分立乎? 日本立法的最大特色,就是内阁所提出的法案居大多数,约占全体的68％;由议员所提出的法案只占32％。从通过的件数而言,内阁提出的法案高达85％;相对的,议员提出的法案仅占了15％而已。而内阁所提出的法案,通常是由行政官僚起草。 依照日本国宪法,日本应是三权分立的国家。换句话说,立法(国会)、行政(内阁)、司法(法院)应该互相制衡才对。若将法律交给行     

浅析SOX法案有关财务报告内部控制的监管规则及模式

针对安然、世通等财务欺诈案件,美国国会出台了SOX法案,以加大对上市公司内部控制,特别是财务报告内部控制监管的力度。本文以安然事件的缘由为切入点,分析法案出台背景,总结法案内容,并重点关注法案的404条款。通过深入分析404条款的规定、意图以及条款带来的监管成效和成本,研究上市公司实施404条款的步骤,以及美国SEC上市规则和审计准则因404条款而做出的相应改变。在此基础之上,分析法案对提高上市公司财务报告信息质量的作用,评价法案的适用模式,探讨法案对我国建立上市公司财务报告内部控制标准的借鉴意义。     

政府采购制度在美国

美国是世界上最早实行政府采购制度的国家之一．早在１７６１年就颁布了《联邦采购法》,以立法的形式对政府采购进行规范的法制化管理。目前。美国是世界上政府采购制度最完善的国家之一,其政府采购的成功经验对政府采购刚刚开始起步的我国来说,很有借鉴意义的。 完善的法制。美国政府从早年颁布《联邦采购法》开始,先后颁布了《合同竞争法案》、《购买美国产品法》、《服务合同法案》、《贸易协定法案》、《联邦采购政策办公室法案》．《小额采购业务法案》、《总监法案》、《合同纠纷法案》等一系列规范联邦政府采购行为的法律、法规…     

美国设立PCAOB对我国的影响与启示

2002年，美国证券交易委员会（SEC）依照萨班斯法案成立了公众公司会计监督委员会（PCAOB），对涉及公众公司审计的会计师事务所进行监督，行业监管模式、权限和职责发生了很大变化。这一变化对我国有着重大影响与启示。     

看国外如何治理公款吃喝

美国:总统请客要纳税 在美国,国会和地方议会为了控制公款吃喝不仅严格监管,还制订了很多相关法律,其中以"牙签法案"最为著名.根据这条法律,企业或者说客不得摆宴席请官员吃饭,只可以请他们参加酒会.酒会上所有的食品都只能用牙签或者手指头拿着吃,不得有正式的饭菜.     

广东“一把手”财产公开的政改使命

<正>官员财产申报制度在国际上一直被称为"阳光法案",甚至被称之为"终极反腐制度"。中国自1988年提出这项立法动议一直到2009年,20多年没有实质性的变化。     

《萨班斯法案》对美国公司董事会影响的分析

2002年度美国出台的《萨班斯法案》全方位地对安然等事件暴露出来的问题作出相应的调整性规定,必将对公司治理产生深切的影响。《萨班斯法案》对审计委员会提出了修正性和提高性要求,本文选择外部董事、女性董事、财务专家、CEO兼任董事会主席、CEO在提名委员会任职等指标进行分析。实证分析结果说明:《萨班斯法案》有效消除了董事会和管理层任人唯亲的现象,董事会的独立性和专业性均有所提高。其实,《萨班斯法案》颁布之前就有加强公司治理的要求,公司治理就有改进的趋势,但《萨班斯法案》关于审计委员会方面的明文规定加速了公司董事会的变化,使得公司治理改革超越了法律的既定要求。     

内部控制体系建设下的内部审计发展道路

20世纪初，在美国的资本市场上上演了世界通讯、环球电讯等一系列的上市公司舞弊案，极大的影响了美国国家经济安全，由此催生了《萨班斯一奥克斯莱法案》（以下简称萨班斯法案）的出台，美国国会以法案的形式，强制要求上市公司以文字记录形式表明针对财务报告的内控存在，并合理保证内部控制运行的有效性，同时增加了注册会计师对财务报告相关内部控制有效性进行鉴定的鉴证业务。     

海外账户纳税法案(FATCA)对中国金融业的影响与应对措施

为增加税收收入,缓解财政压力,打击美国税务居民利用海外账户偷逃税的行为,美国政府开始采取一系列措施,其中就包括要求海外金融机构配合提供美国税务居民的海外账户与资产信息,美国的目的就是为了弄清美国税务居民的资产状况,从而补上巨大的税收漏洞。就是在这样的宏观背景下,FATCA法案应运而生。本文对FATCA法案产生背景、该法案对各方的影响以及应对策略进行了分析。