管制放松、治理变革与中国银行业效率研究

本文通过使用投入导向的距离函数,评估了1997-2016年间中国商业银行的技术效率,并检验了管制放松、公司治理变革对中国银行业效率的影响。实证结果表明:(1)考察期间样本银行业效率的均值提高了13.6个百分点,近期呈下降趋势,国有商业银行效率增长的幅度明显高于股份制商业银行。(2)资本充足性监管和贷款定价权等管制放松的改革举措能改善银行的技术效率,但统计上不显著。(3)股权结构的类型对银行业效率的提高具有正向影响,而外资参股对于银行业技术效率的改善并不显著;IPO战略的实施可以改善银行的短期效率,但长期对银行业效率的改善并未表现很好的效果。     

基于Bootstrap网络DEA改进方法的银行效率测度

文章运用储蓄存款作为中间变量的网络DEA模型提高效率测度准确性的同时,采用平滑Bootstrap方法进行效率纠偏来进一步改进效率测度方法,提高银行效率测度的准确性和有效性,设计了基于Bootstrap网络DEA的银行效率测度的新方法,基此实证分析了我国14家主要商业银行效率特征。实证结果显示,采用Bootstrap纠偏后的网络DEA银行效率比网络DEA银行效率有更高的准确性,国有商业银行和股份制商业银行的效率水平均呈现上升趋势,但股份制商业银行有更高的上升幅度,且于2008年超过国有商业银行的平均效率。此外,国有商业银行向有效前沿面收敛的速率降低,而股份制商业银行的收敛速率提高并超过国有股份制银行。     

我国商业银行效率评价的DEA模型

将数据包络分析法(dataenvelopmentanalysis,DEA)引入商业银行的效率评价,建立了基于DEA的商业银行效率评价模型,并应用该模型对我国四家国有商业银行和九家股份制商业银行 2001年的运营效率进行对比分析。结果表明,我国商业银行效率普遍低下,四大国有商业银行相比于股份制商业银行效率更低。对于国有商业银行而言,提高运营效率的关键在于提高技术水平。国有商业银行应努力提高金融产品和服务的科技含量及经营管理水平,切实加强信息化和网络化建设,依靠科技进步推动其经营效率的提高。对于中小型股份制商业银行而言,在提高技术水平的同时,更应注重拓展业务范围,扩大经营规模,积极稳妥地推进银行间的战略合作与兼并收购,实现资本的优化配置和运营成本的下降,提高规模经营效率。     

中国商业银行的规模经济与X效率实证研究——基于随机前沿成本方法

运用随机前沿成本方法对我国14家商业银行1994-2008年的规模经济与X效率进行实证分析,结果发现工商银行和农业银行在样本期内绝大多数年份呈现出规模不经济现象.国有商业银行的规模经济指数总体上大于股份制商业银行的规模经济指数,而10家股份制商业银行在样本期内基本上呈现出规模经济现象;4大国有商业银行的平均X非效率大于10家股份制商业银行的平均X非效率.因此建议:4大国有商业银行应适度控制资产规模、转变经营管理方式、提高银行的X效率.10家股份制商业银行应通过公平竞争,适度扩大其资产规模和市场业务份额,实现银行的规模经济,同时提高银行的X效率.     

我国商业银行规模经济研究分析

商业银行经营规模是影响银行业运行效率的重要因素之一。利用生存检验法与利润成本比较法对中国商业银行经营情况2000~2002年进行实证分析,得出中国国有商业银行存在着规模不经济的状况,而股份制银行在一定程度上存在规模经济。在此基础上分析了我国国有商业银行规模不经济的根本原因在于商业银行的行政性垄断,提出了我国商业银行在进一步改革中的政策建议。     

中国银行业的成本效率及影响因素分析——基于随机前沿模型的研究

采用随机前沿方法研究我国四大国有商业银行和九大股份制银行2008-2013年间的成本效率,发现我国商业银行的效率在2009年达到了最高点,商业银行效率和货币政策存在同步效应。然后采用tobit模型对影响我国银行成本效率的宏观和微观因素进行分析,发现我国商业银行应该通过控制成本和风险,提高非利息收入水平,利用外资银行的管理优势和技术溢出效应来提高自身的效率。     

中国商业银行效率及影响因素分析

应用数据包络分析测度了1997—2002年中国4家国有商业银行和14家股份制商业银行的技术效率,根据效率均值来研究中国商业银行效率的总体变化趋势,并对国有商业银行和股份制商业银行进行了比较分析,在此基础上应用面板数据模型分析了影响银行效率的微观经济因素。结果发现股份制商业银行的效率平均要高于国有银行,并且不同体制的银行影响因素并不完全相同,应当根据不同体制商业银行采取不同措施。     

基于DEA的我国商业银行效率研究:1994-2006

提高效率是我国银行业改革的核心问题.我国商业银行在股份制改革之前进行的改革虽然也提高了银行效率,但仅是外延规模效率的提高,成本、配置和纯技术效率并没有得到显著的提高;股份制改革显著提高了国有银行成本、配置与技术效率;我国商业银行对投入要素的事后有效利用的能力较强,但对投入要素成本事前的控制及对投入要素优化组合的事前规划能力较弱.     

中国银行业市场结构、效率与绩效关系实证研究

以15家商业银行样本,以1996-2006年为时间跨度,运用面板数据模型对中国银行业市场结构、效率与绩效的关系进行实证检验.就总体银行样本而言,市场份额(MS)、市场集中度(HHI)与银行绩效(税前ROA)之间存在显著的负相关关系,银行效率(EFF)与银行绩效显著正相关,但银行效率(EFF)对市场份额(MS)、市场集中度(HHI)的影响很小甚至为负.由于国有商业银行、股份制商业银行在公司治理、组织结构、经营环境等方面的差异,市场份额(MS)、市场集中度(HHI)、银行规模(LnA)对两类银行绩效水平的影响不一致.     

中国银行业效率的实证分析(1999-2005年)——基于投入导向DEA模型的应用

实证结果表明,我国银行业总体的技术效率呈现出先下降后上升的u型特征;股份制商业银行的效率整体上略优于国有商业银行,2003年股改后,国有商业银行的效率整体上有所上升;股份制商业银行和国有商业银行内部的管理技术水平(PTE)均优于其规模状况(SE),规模无效是导致总体技术无效的主要原因.     

我国上市商业银行可持续发展测度与比较

以金融可持续发展理论为基础,选取14家上市商业银行3年的指标数据,采用因子分析法对商业银行可持续发展水平进行了测度和排序。基于因子分析的结果,对影响商业银行可持续发展的指标因素进行了分析,并对不同类型商业银行可持续发展水平进行了比较。研究结果表明:2007—2009年,上市城市商业银行的可持续发展水平高于股份制商业银行,股份制商业银行的可持续发展水平高于国有大型商业银行;但是随着时间的推移,国有大型商业银行的可持续发展水平逐渐上升,股份制商业银行的可持续发展水平先上升后下降,上市城市商业银行的可持续发展水平呈下降趋势。     

国有商业银行履行社会责任的机理分析

政府近十余年以来动用四万多亿社会公共资金对国有商业银行进行了股份制改造,国有商业银行事实上的国有性质及其寡头经营格局和巨额利差的存在,是国有商业银行履行应有社会责任的现实基础和前提。作为对改革成本支付者的一种利益补偿机制,国有商业银行应该承担起为社会公众提供令人满意的金融服务,以及通过向政府上缴红利的方式让社会各阶层共享银行业改革成果的社会责任;另一方面,由于有问题银行的负外部性,国有商业银行还要切实承担起维护我国金融体系的安全性和稳定性、防范系统性金融风险发生的职责。国有商业银行应该主动将外生性道义责任压力转化为企业的内生性要求,转化为国有商业银行一种自觉、自愿和自律的责任行动。     

中国银行业效率的实证研究

效率是银行竞争力的集中体现。我国目前股份制银行的技术效率明显高于国有商业银行。国有商业银行技术效率损失几乎全部来自规模效率的损失 ,股份制银行的技术效率损失中有一多半来自规模效率损失。国有商业银行的规模报酬递减 ,股份制银行的规模报酬以不变或递增的居多。因此 ,国有商业银行应该撤除或并购无赢利的分支机构 ,降低经营管理费用 ,以充分发挥规模效率。而股份制银行应注意抑制规模扩张的冲动 ,充分享受规模经济的好处     

我国不同类型商业银行的效率差异研究

作为众多行业类型之一,银行也是以追求利润最大化为目的。因此,如何有效提升运营效率,通过较少的成本投入来获取最大效益,也将是银行管理者必须考虑的问题。本文运用DEA方法从多种投入多种产出的角度对我国三种不同类型银行的运营效率进行分析,针对国有大型商业银行、股份制商业银行、城市商业银行三大类型银行之间运营效率差异的产生原因进行探讨。在此基础上,本文认为我国银行业整体在未来的发展中应构建合理的市场结构体系,国有、股份制、城市商业银行应分别从加强内部管理、实施战略转型、进行明确定位等方面改进,进而提升我国银行业的整体运营效率,增强我国银行业的竞争力。     

我国上市商业银行汇率风险的实证研究——基于2005年汇改以来数据的分析

随着人民币汇率形成机制改革的推进,汇率风险日益突出,人民币大幅升值对我国商业银行产生了重要影响。本文利用汇改以来我国若干上市商业银行的数据,从财务数据和银行股价的角度实证分析了汇率变动对银行的影响,发现人民币汇率变动对我国国有商业银行产生了严重的负面影响,而股份制银行影响相对较小,但人民币汇率与股份制银行股价并不存在明确的协整关系和Granger因果关系。     

国有商业银行不良资产体制性成因探究

银行不良资产是导致经济和金融危机的重大隐患,为世界各国所关注。在世界经济复苏的不确定性加大和我国银行业不良资产大量积聚于国有商业银行,国有商业银行不良资产率长期的、大幅度的高于股份制银行、外资银行的背景下,深入探讨国有银行不良资产的体制性成因,从制度安排上防范和减少国有银行不良资产,化解金融风险,不仅具有现实价值,而且具有重要的前瞻性意义。     

EVA在我国上市银行经营业绩评价中的应用

根据Stem Stewart公司的EVA(经济增加值)定义,结合我国国情与银行的特殊性建立EVA模型。选取2010年16家上市银行的财务数据,分别采用EVA与EVA回报率进行分析,研究结果显示:国有商业银行的EVA较高,2家股份制商业银行的经营业绩居前;再对16家银行的传统财务指标和EVA进行比较,结果表明:EVA和EVA回报率结合起来综合考察指标,更能反映银行的经营业绩,EVA和传统财务指标之间有一定的关联性,但是相对于后者,EVA更能真实地反映银行一定期间的经营业绩,有助于投资者作出更好的判断。