借款人VS网络借贷平台:利率定价机制孰优孰劣?

市场定价机制会影响参与者的行为以及行业的健康发展。新型信贷模式——网络借贷市场中,借款人定价和平台标价两种利率定价机制对借款效率和投资效益的影响值得研究。借助人人贷2010年至2016年的微观借贷数据,采用倾向得分匹配的方法探讨利率定价机制由借款人定价变更为平台标价对市场参与者的影响。研究发现:平台标价机制下借款满标率下降、违约率和违约期次比增加、资金回收率降低,表明平台标价机制既不能提高借款效率,也不能通过改善借款质量以提高投资效益。     

民间借贷中预期借款约定的法律问题

民间借贷中预期借款为目前普遍现象,我国对民间借贷依然有一些不同于金融机构贷款的限制,在借款主体上法律尚不明确,从而导致预期借款行为主体也不明确,需要进行界定.同时,对民间借贷行为,目前合同法规定为要物行为,但实践中所需要的是将该行为定性为诺成行为.预期借款行为不论界定为预约还是本约,都应具备法律效力,若当事人一方违约,则需承扭相应的法律责任.     

我国 P2P 网络借贷平台中的法律问题

作为一种金融创新,P2 P网络借贷平台有"信息中介型"和"资金运作型"两种经营模式.前者属于单纯的中介模式,网络借贷经营活动主要体现了居间合同和借款合同的法律属性;后者是网贷平台通过平台自身担保、风险储备金、第三方机构担保这三种方式来保障出借人资金安全,吸引更多的人参与网络借贷.P2 P网贷平台的法律风险主要有交易资金缺乏监管,形成资金池;经营方式中的"大单模式"、平台自身担保存在风险;运营信息披露不真实、不充分.要防范这些风险的发生,网贷平台必须建立独立的中间账户,实行资金第三方托管制度;实施小额分散贷款,限制网贷最高金额;加强风险控制,禁止网贷平台自身提供担保;加大借款人信用评估,完善个人征信体系.     

P2P网络借贷中的民法问题

P2P网络借贷是一种以网络为媒介的新兴民间借贷方式?由于网络借贷平台的参与,借贷关系不再是传统借贷的单一模式,基于网络借贷平台?借款人和投资人之间的民事法律关系不同,可分为自主交易模式?债权转让模式?平台 /机构担保模式和资金池模式?在不同借贷模式中,网络借贷平台扮演的角色有所不同,包括居间人?担保人?债权人?受托人等不同角色,其承担的法律责任也随之不同? 网络借贷的监管不应背离网络借贷为民法调整范畴这一出发点?监管机构不应过度干预网络借贷,其监管措施和监管行为仅应在法律规定的框架内,为网络平台和投资人提供更多信息服务和技术支持,增强网络借贷的安全性,使网络借贷更充分地发挥其便利资金流通?繁荣经济的作用?     

我国民间借贷的风险防范研究

我国民间借贷所存在的融资优势是：市场定位适当;效率高、期限短;信息渠道畅通,准入条件较低;对中小企业发展有推动作用。近年来民间借贷发展很快,出现了一系列问题,其中一些问题的出现直接扰乱了金融秩序,尤其以企业为主导进行的民间借贷活动最为明显。存在的风险是：资金大规模流向房地产行业,潜在威胁大;大规模融资易导致非法集资;高利率可能导致中小企业偿债困难。防范民间借贷风险的对策建议是：将民间借贷纳入统一的监管体系;探讨分类法律监管模式,规范中小企业民间融资;加强公众教育,抵制非法集资;建立健全民间借贷风险监督预警机制;引导民间资本选择正确的投资方向,规避投资风险。保护好民间资金市场,积极合理的引导,可以使大规模的民间借贷资金能够为我国实体经济的发展做出贡献。     

关系借贷的实证分析--基于上市公司数据的研究

我们使用沪深两市的数据对上市公司借款公告的效果进行了研究,发现了关系借贷在中国的新证据.研究发现,上市公司的借款公告可以产生统计上显著的正的异常报酬率,为关系借贷理论提供了新的经验支持.研究还发现,异常报酬率与上市公司的规模呈负相关关系,从而证明了借款者融资生命周期理论.但研究没有发现异常报酬率与借款银行规模统计上显著的关系,我们对此做出了初步的解释.     

私人借贷问题研究

私人借贷又称自由借贷,是当前我国农村普遍存在的一种直接融资行为。本文对私人借贷现象的普遍存在,私人借贷的利率及风险约束问题进行了初步探讨。     

我国P2P网络借贷的法律风险解析及监管应对

通过对我国 P2P 网络借贷平台运营模式的探究，认为网络借贷平台存在民事法律风险、刑事法律风险和金融法律风险。在此基础上，借鉴美国对 P2P 网络借贷平台的监管格局，提出通过明晰监管结构、完善个人征信体系、规范中间账户管理、引入第三方担保机制或建立风险准备金制度等监管措施，增进行业自律来完善我国对网络借贷平台的监管。     

民间借贷风险预警机制研究

民间借贷作为正规金融的补充,在中小企业融资过程中担负着支柱作用,同时也促进了民间剩余资本的流通。但民间借贷具有两面性,带来收益的同时,无形中给出借人带来很大风险。本文针对民间资本流通过程中存在的风险表现形式,提出了提高民间借贷主体防范意识、建立信息交流平台、公证合同效力及制定地方法规等建议,为民间借贷制度风险研究提供智力支持。     

跨境借贷对银行系统性风险的溢出效应研究

跨境资本流动风险已逐渐成为学术界、实务界高度重视的议题。在剖析银行跨境借贷风险敞口对银行系统性风险影响的风险溢出机理的基础上,运用经验数据实证检验了银行跨境借贷风险敞口对银行系统性风险的风险溢出效应和机制。研究表明：银行跨境借贷风险敞口显著提高了银行系统性风险,且不同结构的银行跨境借贷风险敞口均显著提高了银行系统性风险。银行间风险溢出效应在银行跨境借贷风险敞口对银行系统性风险影响机制中具有中介作用,“银行跨境借贷风险敞口→银行间风险溢出效应→银行系统性风险”传导渠道有效“,银行跨境借贷风险敞口→同业资产规模/同业负债规模→银行间风险溢出效应”传导渠道也有效。其他投资资本流动风险敞口、货币和存款资本流动风险敞口以及贷款风险敞口则通过显著增加银行同业资产规模和同业负债规模来提高银行间风险溢出效应。     

社会资本视角下农户借贷行为影响因素分析——基于江西1294个调查样本的实证

我国的农村社会是一个独特的社会关系网络,镶嵌在其中的社会资本深深地影响着这个网络中农户的经济行为。在不断修正正式信贷约束的基础上,借用社会资本的信任机制,深化农村金融体制改革,达到优化农村金融市场的资源配置和缓解转型期的农村融资供求矛盾的目的,从而帮助农民获得更多借贷机会、更大的借贷额度并降低借贷风险。     

民间借贷会引发银行违约风险吗?——来自温州的实证研究

近年来,我国民间借贷规模迅速增加,有相当一部分民间借贷利率远高于银行贷款利率,企业因无法偿还高利贷而跑路的事件频现。有数据表明一些银行贷款也流入了民间借贷市场,使得整体金融风险急剧增加。因此,从理论和实证上研究民间借贷与商业银行违约风险之间的内在联系意义重大。在理论上,从套利和交易成本两个角度构建两种传导机制,以解释民间借贷风险是如何传递给正规金融机构的。在实证上,研究发现民间借贷风险的波动与农村金融机构不良贷款率的波动有着显著的正相关,而与国有商业银行、股份制商业银行和城市商业银行之间没有明确的相关性。同时,民间借贷风险的正向冲击和民间借贷利率的上升均会引起农村金融机构不良贷款率的正向变动。因此,文章认为部分农村金融机构的贷款通过我们所提出的两种渠道流向了民间借贷市场,地方政府应该加强对农村金融机构的监管,防止民间借贷风险传递给农村金融机构,进而引发银行风险。     

P2P网络借贷平台的异化及其规制

以金融抑制为主要特征的现存金融体制造成了我国信贷市场长期供需结构失衡,分业监管体制下形成的监管真空和P2P行业中的羊群效应,使P2P平台逐步异化以适应我国独特的民间借贷市场.目前我国P2P平台大致可分为中介服务型、担保型、债权转让型三种模式,并以P2P平台为中心存在借款人、贷款人、平台和第三关联方四类主体之间的法律关系.针对P2P网络借贷这一金融创新模式各类主体,梳理其中的法律关系,从而揭示其异化的本质和对法律风险的提示,在分析目前监管现状、借鉴国外监管措施的基础上,提出完善法律规制的建议.     

民间借贷风险的法律规制

作为正规金融的有益补充,民间借贷在服务民间融资、推动中小企业发展方面发挥了重要的作用.由于体制、制度、监管等多方面的原因,民间借贷面临着直接、间接两个方面的风险.市场无法自行化解这些风险,政府应当发挥有形之手的作用,在体制、制度、机制各层面强化、完善对民间借贷风险的规制.     

什么是网贷

网贷,又称P2F网络借款。P2P是英文peer to peer的缩写,意"个人对个人",其典型模式为:网络信贷公司提供平台,由借贷双方自由竞价,撮合成交。资金借出人获取利息收益,并承担风险;资金借入人到期偿还本金;网络信贷公司收取中介服务费。网贷的优点网贷最大的优越性是借款人在虚拟世界里就能享受贷款的高效与便捷。     

民间借贷的互动关系网络及其风险——基于温州民间借贷案例的分析

在民资比较充裕的地区,民间借贷行为往往是以一个个的"借贷圈"来展开的。在我们考察的民间借贷中,人际关系网络的主要类型有兄弟圈、朋友圈、家族圈、地区圈、互助会、黑社会圈等。风险就藏于这些"借贷圈"中,它们是借贷资本得以流动和集聚的主要场所,也是风险生成、传导和放大的主要途径。     

论P2P网络借贷中的投资者适当性机制

投资者适当性是成熟资本市场的一种典型的投资者权益保护制度，我国证券、基金等领域已经初步构建了投资者适当性规则体系。在P2P网络借贷领域，《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》对投资者适当性的规定，主要体现在平台的提醒义务、尽职评估义务、分级义务，但仍难以满足P2P网络借贷投资者权益保护的需要。我国有必要在借鉴域外投资者适当性制度和我国传统金融行业的投资者适当性规则的基础上，以公平投资、信息保护、多元治理等原则为统率，以制定法为主导，把细化分级管理规定和明确平台合适推荐义务作为两大重点，并在行业协会自律监管、投资者教育、法律责任机制、网络仲裁等多个方面进行补充，以形成一个多层次、全方位的投资者适当性制度体系。     

农户不同类型借贷的需求影响因素实证研究——以江苏省泗洪县为例

国内外学者对农户借贷行为的研究主要围绕农户借贷行为及影响因素而展开,鲜有同时分析农户不同类型的借贷行为的研究.对江苏省省定贫困县--泗洪县农户正规和非正规借贷情况的调查显示,贫困地区农村仍存在着一定的金融抑制,同时农户已经较多地选择通过贷款来获得生产和扩大再生产所需要的资金.实证结果表明,户主的教育年限、住房价值、社会资本等是影响农户正规和非正规借贷需求的主要因素;教育支出是影响农户非正规借贷需求的主要因素;播种面积、住房价值、家庭年总收入与获得正规借贷支持显著正相关.     

生态移民区农户借贷行为及影响因素分析——以宁夏576户农户的调查数据为例

农户的借贷行为反映了农户的融资能力,其具体表现又有助于为构建完善的农村金融供给机制提供依据。文章基于宁夏生态移民区576户农户的调查数据,运用Multinomial Logistic回归模型对农户借贷行为及影响因素进行实证研究,结果显示:农户个人、家庭资源禀赋、农户社会资本、农户融资条件等变量对其借贷行为选择有显著影响,而且不同区域农户的借贷行为存在比较显著的差异性。最后文章针对影响农户不同借贷行为的决定性因素及其作用方向提出政策建议。     

P2P网络贷款的法律风险控制研究

P2P网络贷款的兴起为民间借贷以及小微企业的融资提供了便利的平台.在研究我国P2P网络贷款的发展现状的基础上,指出P2P网络借贷中存在的诸多法律风险形式,并分析产生诸多法律风险的原因.为更好防范和控制我国P2P网络贷款法律风险,提出了相应的思路和策略.