中国商业银行经营效率测评

2006年底入世保护期结束后我国银行业进入新发展阶段,本文运用DEA方法对2007-2008年国内22家商业银行经营效率进行测算,结果表明典型城市商行平均效率最高,全国性股份制银行稍低,四大国有控股银行最低.其中,规模无效是引起我国银行效率较低的主要原因.在此基础上,利用回归模型对影响银行效率的微观因素进行了分析,得出成本收入比、资产质量、盈利能力、资产结构、总资产规模与银行效率显著相关,从而提出优化银行经营规模,加快银行业全面创新和技术进步,降低成本收入比,提高盈利能力和风险控制能力等提高银行效率的对策.     

基于因子分析和效率测度模型的我国上市软件公司经营效率评价

运用因子分析和效率测度模型,对2010年我国20家主要上市软件公司的经营效率进行评价。结果表明:除远光软件等8家软件公司处于效率前沿面外,其余均规模无效率,且大多数无效率软件公司处在规模报酬递增阶段,具有较好的规模收益潜力。进一步采用DEA无效率单元的差额变数分析发现,大多数无效率软件公司均存在不同程度的投入冗余和产出不足,各类要素冗余投入存在很大的调整空间。提出提高上市软件公司经营效率的政策建议:适度的规模扩张,注重规模带来的经济效益;加强技术利用,着力提高资源转化效率。     

资产规模、营运投入对军工上市企业经营效率的影响—基于PCA与DEA相结合的实证研究

文章结合主成分分析法与数据包络分析模型对我国66家军工上市企业2016年财务数据进行实证分析以探究资产规模、营运投入对企业经营效率的影响, 研究结果显示:绝大多数企业的经营效率未达到行业的平均水准, 与DEA相对有效的企业存在较大差距; 在生产经营过程中, 资产规模的不断扩张并不能实现企业提高绩效的愿景, 规模过大、资产结构不合理在一定程度上对企业的生产经营产生负面影响。因此, 军工上市企业应合理控制资产规模和营运投入, 通过提高投入要素使用效率和优化配置资源实现“以小博大”的效果, 促进企业经营效率的提高。     

对国有企业规模经济与多元化经营的认识

国有企业追求规模经济效应的途径是多样的,实行多元化经营战略是其有效途径之一。企业在进行多元化经营过程中应当注重风险规避。为了规避多元化经营带来的风险,企业应当科学地分析行业现状、行业趋势和企业在行业中所处的市场地位,应科学地分析企业自身资源条件、管理水平,应建立起与多元化经营相适应的组织结构与管理机制。     

中国商业银行的规模经济与X效率实证研究——基于随机前沿成本方法

运用随机前沿成本方法对我国14家商业银行1994-2008年的规模经济与X效率进行实证分析,结果发现工商银行和农业银行在样本期内绝大多数年份呈现出规模不经济现象.国有商业银行的规模经济指数总体上大于股份制商业银行的规模经济指数,而10家股份制商业银行在样本期内基本上呈现出规模经济现象;4大国有商业银行的平均X非效率大于10家股份制商业银行的平均X非效率.因此建议:4大国有商业银行应适度控制资产规模、转变经营管理方式、提高银行的X效率.10家股份制商业银行应通过公平竞争,适度扩大其资产规模和市场业务份额,实现银行的规模经济,同时提高银行的X效率.     

中国上市银行的系统性风险价值及溢出——基于CoVaR方法的实证分析

采用当前度量银行机构系统性风险贡献测度的CoVaR方法,运用分位数回归技术,对中国14家上市银行的系统性风险价值和风险溢出价值进行了测算。实证结果表明：大银行的风险贡献系数大,负外部性就大;小银行的风险贡献系数小,负外部性就小;大银行的系统性风险价值较大,小银行的系统性风险价值较小。一般来说,规模大的银行的系统性风险溢出价值较大。中国银行、中国建设银行、中国工商银行和中国交通银行可以列为中国金融系统的重要性银行,应重点加强监管。     

智慧物流背景下物流企业专利开发能力影响因素研究

伴随智慧物流的发展,物流专利的重要性凸显,物流企业的专利开发能力备受关注。根据2014—2018年中国28家上市物流企业的面板数据,分析企业研发投入强度、企业年龄、企业规模、政府补助4个因素对物流企业专利开发能力的影响。结果发现:企业研发投入强度、企业规模、政府补助分别与物流企业专利开发能力显著正相关,企业年龄与物流企业专利开发能力显著负相关。由此,物流企业应通过加大研发投入、重视学习、扩大规模等提升自身专利开发能力,政府通过提高支持政策的精准性助力企业专利开发能力提升。     

我国软件公司规模、技术创新与经营效率分析

采用30家我国上市软件公司2009～2010年的数据,运用超效率DEA和Tobit模型相结合的方法,就我国上市软件公司是否存在着规模效应,其技术创新能力是否影响公司经营效率这两个问题进行了实证研究。研究结果表明,企业规模对我国上市软件公司经营效率存在着显著的正向影响;衡量企业技术创新能力的3个要素中,研发资金投入强度与企业经营效率显著正相关;研发人员投入强度与公司经营效率显著负相关;员工受教育程度在一定程度上会促进企业经营效率的提高。在此基础上,就分析结果进行了讨论并提出了政策建议。     

中国银行业系统性风险的测量方法与实证研究

度量中国银行业系统性风险大小、分析银行间的风险传染情况,为宏观审慎监管提供数据支撑是金融学界亟待实现的重要目标。通过中国上市银行业2013年的年报数据,运用矩阵法对我国17家主要商业银行进行系统性风险测度,研究发现:只有中国银行的倒闭才会导致其他银行的倒闭,即中国银行与其他银行的关联性比较强,在我国银行体系中发挥着核心的作用;中国银行、工商银行和建设银行这三家国有银行在模拟分析中不会受到其他银行的危机传染;股份制银行比国有银行更易受到风险的传染,银行规模与受传染的程度成反比。总之,中国银行业之间存在着极大的关联性,风险可以在同业拆借渠道中进行传染,存在着系统性风险隐患,迫切需要进行更为完善的宏观审慎监管。     

中国上市商业银行竞争力测度与比较

本文选取12家上市商业银行2011年的指标数据,通过因子分析的方法对商业银行竞争力水平进行测度和排序.基于因子分析的结果对影响商业银行竞争力的指标因素进行分析,并对不同类型商业银行竞争力水平进行比较.结果表明:2011年,股份制商业银行竞争力水平高于国有大型商业银行;国有大型商业银行在盈利能力、资本状况、市场占有、业务拓展、风险管理等方面具有竞争优势;股份制商业银行在人力资源、资产配置、产品创新、综合经营、流动性管理方面具有竞争优势.     

中国银行业成本效率实证研究(1999-2010)——基于SFA测度方法的应用

以1999-2010年12年间国内14家商业银行样本数据为基础, 基于随机前沿效率分析原理, 利用参数估计SFA(Stochastic Frontier Approach)分析法, 评估金融改革以来银行成本效率的分布及演化趋势。研究表明:(1)样本期内银行整体成本效率呈先改善后趋于平稳态势, 近年来无明显波动。(2)国有商业银行成本效率下降显著, 无效率项影响明显;股份制商业银行成本效率除个别银行外, 大多数呈改善趋势;国有与股份制银行之间成本效率差异呈扩大趋势, 应予以重视。(3)未能发现资产规模、权益与银行成本效率之间的显著性相关关系。(4)国有商业银行成本效率存在明显改善空间, 内部治理和运营管理改革有待进一步强化。     

我国不同类型商业银行的效率差异研究

作为众多行业类型之一,银行也是以追求利润最大化为目的。因此,如何有效提升运营效率,通过较少的成本投入来获取最大效益,也将是银行管理者必须考虑的问题。本文运用DEA方法从多种投入多种产出的角度对我国三种不同类型银行的运营效率进行分析,针对国有大型商业银行、股份制商业银行、城市商业银行三大类型银行之间运营效率差异的产生原因进行探讨。在此基础上,本文认为我国银行业整体在未来的发展中应构建合理的市场结构体系,国有、股份制、城市商业银行应分别从加强内部管理、实施战略转型、进行明确定位等方面改进,进而提升我国银行业的整体运营效率,增强我国银行业的竞争力。     

国有商业银行风险管理现状及对策研究

随着我国金融体制改革的推进,国有商业银行风险管理现状与发展需求之间的矛盾越来越明显,信用基础薄弱、经济结构不合理、法制约束乏力、管理机制混乱、技术水平滞后等问题严重影响着风险管理水平.国有银行只有改善环境、强化理念、完善机制、提高技术、充实资本,切实提高风险管理水平,才能实现竞争中的持续发展.     

基层商业银行人员性操作风险管控策略研究

操作风险广泛存在于银行经营管理的各个领域,是银行面临的基础风险之一。在某国有大型商业银行一级分行的内部调研和清查数据的实证调查研究基础上,发现人员因素引发的损失事件发生频率较高,风险程度较高;人员性操作风险具有普遍性、低频高危性和高频低危性等特点。人员素质是影响人员性操作风险管理的核心。关注员工行为特征、加强风险意识引导和技能培训、岗位匹配管理,以及做好应急预案是基层商业银行人员性操作风险管控的应对之策。     

论金融危机背景下管理层薪酬结构与风险承担、公司价值及经营绩效的关系——基于我国上市商业银行面板数据的实证分析

文章利用我国16家上市商业银行2007—2014年的面板数据,引入金融危机和大型国有银行代理变量,实证研究了管理层薪酬结构与上市银行风险承担、公司价值及经营绩效的关系,以及金融危机对上述关系的影响。研究发现,我国商业银行的风险承担与银行管理层激励性薪酬呈正相关关系,金融危机期间,激励性薪酬不会增加银行的风险承担水平,五大国有银行的管理层激励薪酬并不会明显提高银行的风险承担。总体来说,公司价值与激励性薪酬呈正相关关系,公司业绩与激励性薪酬呈负相关关系,银行提高管理层激励性薪酬会增加公司价值但同时会降低公司业绩。     

我国商业银行效率评价的DEA模型

将数据包络分析法(dataenvelopmentanalysis,DEA)引入商业银行的效率评价,建立了基于DEA的商业银行效率评价模型,并应用该模型对我国四家国有商业银行和九家股份制商业银行 2001年的运营效率进行对比分析。结果表明,我国商业银行效率普遍低下,四大国有商业银行相比于股份制商业银行效率更低。对于国有商业银行而言,提高运营效率的关键在于提高技术水平。国有商业银行应努力提高金融产品和服务的科技含量及经营管理水平,切实加强信息化和网络化建设,依靠科技进步推动其经营效率的提高。对于中小型股份制商业银行而言,在提高技术水平的同时,更应注重拓展业务范围,扩大经营规模,积极稳妥地推进银行间的战略合作与兼并收购,实现资本的优化配置和运营成本的下降,提高规模经营效率。     

VAR模型在商业银行风险管理中的应用

VAR方法作为一种风险测量方式在商业银行风险管理中具有重要作用,该方法已经成为金融监管当局有效的监管工具,用于银行内部控制和银行业绩评估,可以作为风险信息披露的重要手段,可以提升银行在公众中的形象,可以构造商业银行信用风险预警系统。我国金融机构的主体是国有商业银行,我国的金融风险也集中体现为银行业风险。因此,借鉴国际经验,选择适合我国商业银行实际的置信度和目标区间,在我国商业银行风险测量中引入VAR方法,对提高我国商业银行风险管理水平,维护我国的金融秩序有重要的现实意义。     

国有商业银行风险管理体系

国有商业银行作为我国金融机构体系的主体,其稳定性对于整个金融体系的稳定举足轻重。为了有效防范各类风险,保证其稳定性,国有商业银行有必要建立严格的风险管理体系,并且在股份制改革中不断完善风险管理,以增强其防御风险的能力,应对日益激烈的市场竞争。针对国有商业银行存在的几种主要风险,对建设和完善风险管理体系提出了相应的举措。     

高管薪酬差距、业务结构对上市银行风险承担的影响研究

本文利用我国16家上市银行2009—2016年的面板数据构建回归模型,研究高管薪酬差距、业务结构对银行风险承担的影响。研究结果表明:高管薪酬差距与银行风险承担之间呈显著负相关关系,业务结构与风险承担之间也呈显著负相关关系,并且高管薪酬差距对银行风险承担的影响存在滞后效应。因此,要对高管薪酬制度进行改革,完善高管薪酬结构,实行多元化经营战略,增加非利息收入,降低银行的风险。