关于现代操作风险度量方法的适用性研究

近年来,国际银行业在操作风险度量和管理领域都取得了突破性进展,创立了许多先进的操作风险度量方法。本文在对这些方法进行分析评价的基础上指出,将各个方法的特点与国有商业银行自身操作风险的实际状况相结合是选择度量方法的立足点,现阶段内部度量法是较为适宜的方法,同时要做好损失数据的采集工作,并将操作风险度量方法与相应的风险管理工具结合起来进行分析研究。     

小样本条件下操作风险度量中的参数估计研究

针对操作风险损失数据匮乏的特点,引入贝叶斯推断理论来保证小样本条件下模型参数估计的质量,将专家经验以先验分布的形式引入,从贝叶斯推断的视角构建了融入专家经验的操作风险损失频率模型、损失强度模型和风险度量模型。其中,损失频率建模中假设损失频率服从Poisson-Gamma分布,损失强度建模中应用极值理论对损失分布的“厚尾”特性进行描述,利用广义帕累托分布(GPD)对损失强度分布进行拟合,并打破GPD的位置参数和形状参数常数化的限制,视其为随机变量并假定两者服从不同的Gamma分布。实证结果证明: 与传统的MLE方法相比,在小样本的情况下,基于贝叶斯推断的MCMC方法对参数的估计更有效和稳定,较好地解决了在操作风险度量中由于损失数据不足给损失分布拟合带来的难题。     

基于收入模型的证券公司操作风险度量的实证研究

基于中国证券公司操作风险数据特征,运用"自上而下"的度量方法,构建中国证券公司操作风险的度量模型,采用2005～2009年中国4家上市券商季度财务报表数据和其他相关经济数据,度量中国上市证券公司的操作风险进行和实证检验,结果表明收入模型能够在一定程度上度量证券公司的操作风险。     

商业银行操作风险度量模型研究综述

近年来,国际银行业在操作风险度量和管理领域都取得了突破性进展,创立了许多先进的操作风险度量方法。本文围绕操作风险度量这一主题,回顾了近几年有关操作风险度量模型的研究,分析、比较了有代表性的五种方法,并初步探讨了它们在我国的适用性,以期为我国银行在定量分析操作风险时提供有益的借鉴。     

供应链风险测度的研究进展

供应链的风险测度是对供应链中不确定因素造成的损失进行量化。对供应链的风险测度方法：均值方差、风险价值、条件风险价值进行了梳理。测度方法经历从注重波动到强调损失期望的转变。均值方差对称地处理收益与损失,风险价值只能衡量置信水平与目标水平之间预期的最大损失,条件风险价值关注利润低于某个给定水平的利润平均值。     

基于贝叶斯网络的操作风险建模

操作风险是指由不完善的或有问题的内部程序、人员及系统或外部事件所造成损失的风险。由于操纵风险具有构成更复杂、涉及诸多复杂因素、难以结构化、缺少历史数据等特点,因此难于建模与度量。贝叶斯网络是基于贝叶斯决策理论的因果建模技术。它能够用于建立操作风险度量系统并作为操作风险度量的基础。本文首先回顾了操作风险的相关内容。接下来介绍贝叶斯网络的概念、特点,以及贝叶斯网络模型的数学描述。通过实例演示了贝叶斯网络在银行操作风险方面的建模与应用。最后给出了一个操作风险管理的贝叶斯网络模型的框架。     

VAR及其在商业银行的应用

对于地位日益重要的市场风险,商业银行广泛使用VAR进行风险度量.VAR是给定置信区间的一个持有期内的最大的预期损失,包括置信区间、持有期间、资产组合的未来价值的分布特征等基本要素,通过历史模拟法、方差-协方差参数法、蒙特卡罗模拟法计算数值.VAR作为综合衡量风险的方法,具有适用面广、管理能力强等优点,但也有仅适合衡量正常的市场风险、历史数据依赖性大、存在模型风险等局限性.在商业银行中,VAR一般作为信息披露、绩效评估、金融监管、资源配置的工具.     

关于风险度量模式的评析

简要回顾了风险度量的发展过程,对主要的风险度量方法进行分析对比,指出其优点和不足,并分析了风险度量方法的未来发展趋势。     

操作风险管理的记分卡法框架研究

记分卡系统通过因果关系分析,能够建立有效的关键风险指标体系,并将专家主观判断与量化分析相结合,以实施风险的度量和预测,进行风险的控制模拟。论文针对操作风险的特点设计了一套基于记分卡的操作风险管理框架,完整地提出了操作风险记分卡的内容,包括视角、目标、指标体系、方案和实施顺序等要素。详细说明了记分卡系统的建立过程、要点和应该注意的问题,并给出了具体例子。     

现代企业风险管理要素及过程

近些年来,由于不良的风险管理所造成的企业的损失甚至倒闭现象的发生,并且面临的风险数量及其影响也与日俱增。对于一个以可持续性发展为目标的现代企业而言,市场竞争愈烈,企业面临的风险就越大。要想取得预期的回报,就必须很好地管理风险。基于此,从现代风险管理的要素及过程着手阐述如何认识风险,从而驾驭风险。     

基于供应中断风险防范的供应商评价研究

供应链业务的全球展开、精益理念的发展,导致企业对供应商的依赖程度逐渐加大.然而,受现实风险因素影响,供应商通常是不可靠的,一旦发生供应中断,将会给企业造成巨大损失.供应商评价是防范供应中断风险的有效措施,为此,建立了基于供应中断风险防范的供应商评价指标体系,运用熵值法与模糊综合评价法构建评价模型,并通过实例计算出各供应商的综合实力,为企业选择合格供应商提供理论依据.     

新型渐变折射率低损耗大角度Y分支器的研究

针对集成光学中普通Y分支波导分支角度小,不利于集成的问题,提出了一种新型基于渐变折射率波导的低损耗大角度Y分支结构,经过理论分析和大量的有限差分光束传播法仿真,结果表明在分支角度为10时辐射损耗为0.176 dB,与传统Y分支相比, 新型Y分支器具有损耗小,结构简单的特点。     

从海洋石油开发看涉外采办事务中的风险及其防范

海洋石油具有高风险、高科技、高投入的行业特点,海洋石油的勘探开发、海上油田建设所耗费的巨额投资,由于技术上的原因,其中过半资金是投向国际市场用以获得各种设备和材料。随着中国海洋石油总公司的发展,公司投入国际市场的采办资金还将持续扩大。如何使资金的运用更为安全、经济、有效?本文讨论了涉外采办业务方面比较常见的几种风险及可能造成的后果,并提出了风险防范或减轻损失的方法。     

我国银行业操作风险高级计量法应用研究

操作风险是当前国际银行业面临的最重要的风险之一,如何计量操作风险已成为商业银行风险管理的重点。在系统分析操作风险高级计量法的基础上,提出记分卡法较适用于我国银行业操作风险管理,并以交易结算业务为例,综合记分卡、因素分析法和贝叶斯网络法对操作风险管理进行了实证分析。     

新型农村社会养老保险操作风险评估及处理

新农保操作风险范围大且性质复杂。通过风险评估发现,新农保操作风险主要包括人员因素、内部流程、系统缺陷以及外部事件引发的操作风险,而且这些风险发生的可能性都比较大。为此,针对这些风险分别提出了相应的应对措施:提高新农保基金的管理层次;加大法律法规的执行力度,严惩挤占挪用新农保基金的行为;调整或新增县级新农保经办机构的人员编制,提高经办机构人员的职业道德修养和法律意识,实行"问责制"等等。     

农产品供应链中农户风险及防范机制研究

中国农业特殊的经营环境和制度环境，使农产品供应链具有特殊的组织结构，分散经营的农户与其上下游经营主体之间连接松散，农户面临需求风险、经营风险、供应风险、环境风险、制度风险和信息风险；农户所面临的风险及其对风险的反应行为在一定程度上导致农产品供应链极度脆弱，基于农户对风险识别、评估和防范的不足，构建以农产品行业协会或农村合作组织为协调中心的农产品供应链，能够有效地防范农户风险和提高农产品供应链的运作效率。     

论《巴塞尔新资本协议》中的法律风险--兼谈我国商业银行法律风险监管制度的构建

法律风险主要有操作性法律风险和环境法律风险两种表现形式。法律风险是一种特殊类型的操作风险,它普遍存在于商业银行业务活动的各个方面,商业银行应当为之配置充足的资本。由董事会和高级管理层、法律风险管理部门以及内部审计部门组成的组织结构是法律风险管理体系有效运作的基础。法律风险管理程序包括识别、评估、监测以及控制和缓释等四个循环往复的过程。我国应当积极借鉴《新资本协议》体现的成熟的风险管理经验和先进的监管理念,通过制定监管指南的方式,从明确法律风险的表现形式、引导商业银行完善管理法律风险的组织结构以及推动商业银行开发管理法律风险的技术和方法等三个方面入手,初步建立起法律风险监管制度。     

生猪保险对农户收入的稳定效应研究

农业保险对农户收入的稳定效用是政府大力扶持农业保险发展的目的,也是农业保险持续发展的内在动力。利用微观数据从农户层面对生猪保险的稳定效应研究表明,在“保成本”的保障水平下,生猪保险对农户的收入波动并没有起到显著的稳定作用。这不仅对农户持续参保意愿产生了不利影响,也在一定程度上反映了财政补贴资金的使用效率。究其原因,生猪保险的低保障水平和理赔模式导致保险赔款难以有效补偿农户遭受的损失。模拟研究结果显示,在高保障水平的足额保险情况下,生猪保险能显著发挥稳定农业收入的作用。因此,提高保障水平、满足农户多样化的风险保障需求是今后我国农业保险不断完善的一个方向。     

中小软件企业战略联盟风险与控制

以大连中小软件企业为例,从寻求规模经济、优化行业内资源配置和分散经营风险等方面阐述中小软件企业战略联盟的动因,运用经济学基本理论对中小软件行业所具有的外部环境的高度动态性以及自身存在的不确定性所引发的企业战略联盟的主要风险性,即信任风险、合约风险和财务风险进行分析,从对战略联盟过程管理的角度,提出选择战略伙伴、规范联盟合约和提高退出成本三项措施。     

山区避灾移民双重风险感知的影响因素——以汶川县原草坡乡搬迁安置农户为样本

为了降低地质灾害风险,全国实施了大量的避灾搬迁安置项目。然而,不少地方的农户即便面临较高的山地自然灾害风险,也不愿搬离灾害危险区和隐患点。以四川省汶川县原草坡乡搬迁安置农户为研究样本,深入探索山地自然灾害风险和搬迁安置风险感知的影响因素,结果发现：影响农户山地自然灾害风险感知的主要因素是受灾经历和户主受教育程度,影响农户搬迁安置风险感知的主要因素是担心失去耕地、失去原有社区公共资源以及户主年龄、家庭有无负担人口。今后,政府在防灾减灾工作中,既要注意倾听专家意见,也要充分听取群众意见,避免因规划不当或决策失误而造成不必要的损失。