农业自然灾害与粮食价格波动——基于中国1978—2010年间的数据

因为研究农业自然灾害与粮食价格波动的相关关系对稳定粮食价格、保障粮食安全具有积极作用,故以1978—2010年反映粮食价格以及农业自然灾害的时间序列数据为依据,采用互谱分析方法分析农业自然灾害与粮食价格波动之间的相关关系,结果表明:受灾率、成灾率和灾害强度波动与粮食价格波动存在相关关系,在短周期波动中受灾率波动与粮食价格波动相关性最大;在中长期波动周期中成灾率与粮食价格波动相关性最紧密。     

我国粮食安全评价指标体系研究

粮食安全是个世界性的问题。中国是农业大国,同时也是一个消费大国。研究中国的粮食安全既不同于一般的发展中国家,也不同于发达国家。我们认为对粮食安全的实质和评价问题的研究不仅是政策判断和把握粮食安全形势的基础,而且是国家制定粮食安全政策的基础;在科学评价的基础上,建立粮食宏观预警监测模型,对粮食市场供求形势进行预测,有利于国家进行宏观调控,化解国家粮食安全风险。因此,研究和制定新时期粮食安全评价指标体系十分重要。一、我国粮食安全特征和目标(一)基本特征20世纪90年代中期,我国粮食生产走出长期短缺的阴影,粮食供求出…     

沪深300股指期货风险的预警研究

文章通过对沪深300股指期货IF1012合约日收益率序列进行统计分析,继而建立GARCH(1,2)-GED模型,度量了中国股指期货市场的最大损失值CVAR。研究结果显示:该模型能很好的拟合中国股指期货长期合约的特征,在股指期货市场中,每个交易日的数据均受前期波动影响,CVAR值与原始收益率序列变化基本一致,且不存在滞后效应,因此CVAR值可作为风险预警的指标为有关监管部门与投资者服务。     

基于AHP-GRA集成的中国粮食安全预警研究

文章在分析粮食安全内涵的基础上,建立了中国粮食安全评价指标体系,采用层次分析法确定指标权重,并运用GRA-AHP集成法,对1997～2007年中国粮食安全进行量化测度分析.研究结果表明:该模型符合我国实际情况,可以用作粮食安全预警监测.     

基于投资者视角的信用类债券违约风险预警

债券市场违约会给投资者带来较为严重的损失。文章选取了2014—2020年债券市场上发生债券违约的149个主体，总计获得了447个债券观测值。使用支持向量机（SVM）方法，基于债券偿债现金流的角度，建立了债券违约的预警指标体系。研究发现，非参数模型的估计结果优于传统模型，加入24个定性指标和20个定量指标后的四种SVM模型预警能力均在97%以上（高斯内核模型与线性内核模型更优），相较定量指标预警能力均有所提升。     

基于二值响应模型的房地产泡沫预警方法研究

 本文在总结国内外房地产泡沫预警研究的基础上，论述了二值响应模型在房地产泡沫预警研究中的应用，并以日本为例进行了实证研究。结果表明，二值响应模型在房地产泡沫预警中有比较准确的预测作用。另外，与徐滇庆(2000)的研究不同，有关股市价值的相关变量并不能对房地产泡沫起到明显的预警作用。     

中国商业银行内部欺诈风险度量研究

作为巴塞尔新资本协议规定的七种操作风险损失类型之一，内部欺诈问题是中国商业银行的一个重大风险来源。以部分国内商业银行内部欺诈数据为样本，针对内部欺诈具有的低频率高损失的特点，借助广义Pareto分布（GPD）和对数正态分布对内部欺诈建立了一个风险度量模型，然后通过对尾部分布何时服从GPD进行检验，得到了精确的门限值，最后利用所建立的分布模型对内部欺诈类操作风险在险风险值、经济资本和最大可能损失进行了估计，说明了中国商业银行防范内部欺诈风险的重要性。     

BMM模型在商业银行操作风险度量中的应用

文章利用极值理论中的BMM模型对商业银行操作风险损失极端值分布进行估计,采用广义极值分布构建VaR模型,组建极值数据组,运用极大似然估计法估计两个参数,进而计算操作风险损失VaR。最后结合我国商业银行1994~2008年的220个操作风险损失数据进行实证研究,结果显示BMM模型具有超越样本的估计能力,在数据较少条件下能得到较准确结果,用其度量商业银行的操作风险损失VaR是合理的,这为我国商业银行操作风险度量和管理提供一定的量化依据。     

零膨胀模型在非寿险中应用

分类费率厘定中最常使用的模型之一是泊松回归模型，但当损失次数数据存在零膨胀特征时，通常会采用零膨胀模型来解决。本文讨论一些零膨胀模型在非寿险中的应用，并通过对一组汽车保险损失数据的拟合，发现零膨胀模型可以有效改善对实际损失数据的拟合效果。     

基于面板数据广义DEA的农业生产效率综合评价

针对传统DEA模型不能根据需求选择特定参考集进行评价,且确定性投入、产出值未考虑统计误差等干扰因素从而影响评估结果准确性等的问题,文章建立了广义区间数据DEA模型,针对黑龙江省进行各地区“十一五”规划期间农业生产效率综合评价.并针对传统DEA模型只能处理单期截面数据的局限性,构建了基于面板数据的立体DEA模型,对各区域近4年的农业生产效率进行综合评价和相对有效性分析.     

谷贵伤“农”的实证研究

目前,农民分化为农业农民和非农业农民。谷贵,使农业农民与非农业农民、种植食品类作物商品农民与自给农民以及种植非食品类作物农民、少地农民、失地农民、灾民的利益相悖;由于农资价格上涨、交易成本高等原因,谷贵对种植粮食商品农民的收入是正相关,对整体农民收入是负相关。谷贵伤农,主要是在大量非农业农民存在的条件下,通过粮价上涨引起蔬菜副食品价格上涨发生作用的。     

我国粮食单产保险纯费率厘定的实证研究

粮食保险属于政策性农业保险,其费率厘定应以风险区划为基础,准确的费率厘定将有助于政府制订出科学的保险支农政策。本文从以产量变化测度自然风险对粮食安全的影响这一新的视角建立了粮食安全自然风险影响的评价指标体系。利用系统聚类法、K-均值聚类法和模糊聚类法对我国粮食生产进行了省级保险风险区划,并以Fisher判别法、Bayes判别法和逐步判别法进行了回判验证。在对各省（市、区）粮食单产分布进行检验的基础上,选取经验费率法厘定了单产保险的纯费率,并结合风险区划结果和政策取向对纯费率进行了调整。进一步的研究需要实施较小基本单位的风险区划和费率厘定,基本单位越小,费率厘定越符合实际,但工作量越大。     

农业指数保险定价模型的研究进展及改进策略

农业指数保险是一种新型的农业保险产品,在农业风险管理中具有独特的优势和应用价值,但同时也在风险建模和费率厘定中面临着一系列挑战,近年来受到业界和学界的广泛关注。区域产量保险和天气指数保险是目前应用最为广泛的两种农业指数保险,它们在风险定价中面临的挑战主要包括经验数据不足、不同风险之间相依关系复杂、普遍存在基差风险等。通过对区域产量风险建模、天气指数构造及其分布拟合、农业相依风险建模、基差风险度量和控制等方面对相关研究成果的系统梳理和评述,指出了现有定价模型存在的不足和未来研究需要重点关注的问题,对于进一步完善农业指数保险的风险建模方法,提高农业指数保险定价结果的合理性和准确性具有重要现实意义。     

Using copulas for rating weather index insurance contracts

This study develops a methodology for a copula-based weather index insurance design. Because the copula approach is better suited for modeling tail dependence than the standard linear correlation approach, its use may increase the effectiveness of weather insurance contracts designed to provide protection against extreme weather events. In our study, we employ three selected Archimedean copulas to capture the left-tail dependence in the joint distribution of the farm yield and a specific weather index. A hierarchical Bayesian model is applied to obtain consistent estimates of tail dependence using relatively short time series. Our empirical results for 47 large grain-producing farms from Kazakhstan indicate that, given the choice of an appropriate weather index to signal catastrophic events, such as a severe drought, copula-based weather insurance contracts may provide significantly higher risk reductions than regression-based indemnification schemes.     

Abelian and Tauberian Theorems on the Bias of the Hill Estimator

The bias of Hill's estimator for the positive extreme value index of a distribution is investigated in relation to the convergence rate in the regular variation property of the tail function of the common distribution of the sample and the corresponding tail quantile function. Based on the theory of generalized regular variation, natural second-order conditions are proposed which both imply and are implied by convergence of the expectation of Hill's estimator to the extreme value index at certain rates. A comparison with second-order conditions encountered in the literature is made.     

Extreme quantile estimation based on financial time series

Estimation of market risk is an important problem in finance. Two well-known risk measures, viz., value at risk and median shortfall, turn out to be extreme quantiles of the marginal distribution of asset return. Time series on asset returns are known to exhibit certain stylized facts, such as heavy tails, skewness, volatility clustering, etc. Therefore, estimation of extreme quantiles in the presence of such features in the data seems to be of natural interest. It is difficult to capture most of these stylized facts using one specific time series model. This motivates nonparametric and extreme value theory-based estimation of extreme quantiles that do not require exact specification of the asset return model. We review these quantile estimators and compare their known properties. Their finite sample performance are compared using Monte Carlo simulation. We propose a new estimator that exhibits encouraging finite sample performance while estimating extreme quantile in the right tail region.     

农业区域经济差异对农业经济增长影响的实证研究——以新疆为例

区域经济差异是影响经济增长的关键因素,这种影响可能是积极的,也可能是消极的。以新疆1988-2004年14个地区的截面和时序数据为例,结合多元统计分析方法、库兹涅茨系数和分形理论,实证分析农业区域经济差异的现状及其影响因素,研究发现农业结构的不平衡、农业资源禀赋等差异导致了农业区域经济增长差距逐步拉大。     

劳动力价格上升与江、浙水稻播种面积相悖变化——基于替代弹性的解释

理论上提出替代弹性对劳动力价格与水稻播种面积关系的作用机制,并利用江、浙两省2004—2013年水稻播种面积表现出的相异生产轨迹对上述理论推断进行验证。结果表明:江苏省劳动力与其它要素替代弹性显著高于浙江省,且每工日劳动力价格上升,江苏省水稻播种面积增加,而浙江省减少。结论证明农业劳动力价格普遍上升时并不意味着粮食播种面积的下降,相反,国家可以因地制宜地推广如农业机械小型化、劳动力替代技术示范与推广等相关政策以增加劳动力要素的可替代性,巩固粮食供给水平。     

A spatio-temporal model for assessing winter damage risk to east coast vineyards

Climate is an essential component in site suitability for agriculture in general, and specifically in viticulture. With the recent increase in vineyards on the East Coast, an important climactic consideration in site suitability is extreme winter temperature. Often, maps of annual minimum temperatures are used to determine cold hardiness. However, cold hardiness of grapes is a more complicated process, since the temperature that grapes are able to withstand without damage is not constant. Rather, recent temperature cause acclimation or deacclimation and hence, have a large influence on cold hardiness. By combining National Oceanic and Atmospheric Administration (NOAA) weather station data and leveraging recently created cold hardiness models for grapes, we develop a dynamic spatio-temporal model to determine the risk of winter damage due to extreme cold for several grape varieties commonly grown in the eastern United States. This analysis provides maps of winter damage risk to three grape varieties, Chardonnay, Cabernet Sauvignon, and Concord.     

存款准备金率调整对我国证券市场的影响

本文通过对2007年中国人民银行十次提高存款准备金率对证券市场影响进行分析研究,研究表明提高存款准备金率对证券市场总体影响显著,且呈现显著的负线性相关性,存款准备金率的调整存在滞后性,且受多种因素影响,此外,存款准备金率调整对不同行业的影响也不同。