金融系统工程与风险管理(专辑序言)

随着经济全球化和金融自由化的进程不断推进,当今经济系统和金融系统间的相互联系与影响更加紧密,系统各成分之间在相关程度、协同运动、波动的传导和溢出等方面的复杂性越发加强,扩大了风险在不同经济金融系统之间的传导效应.金融领域很多重要问题不能再从某个局部的视角来研究,而应将整个金融领域作为一个系统来考察,用系统工程方法加以研究,于是金融系统工程作为一个新兴学科应运而生。     

基于logistic模型族的不良贷款极端零回收强度模型研究

不良贷款能否有回收是其定价、日常管理和回收策略的决定因素之一,而宏观经济和处置时效则是影响不良贷款能否有回收的双重利刃。本文依据我国最大的不良贷款数据库--LossMetrics^TM数据库,利用logistic模型族对清收时间跨度为2001-2008年的不良贷款零回收强度的动态变化影响因素进行了研究,并在研究中针对不同的样本分别建立了子模型和全模型,对多个模型的结果进行了对比。在全时间跨度模型中分析了GDP增速与零回收强度的直接关系;并把单笔贷款回收处置时间跨度分为小于12个月、12-22个月、23-60个月和超过60个月四组子样本,针对子样本分别建立模型,分析影响其各自零回收强度因素的区别。结果表明:GDP增速在大部分模型与零回收强度为显著负相关关系;在大部分子模型中不良贷款的有效抵质押因素显著,但在不同处置时间的子模型中显著情况有所不同。通过对零回收强度的研究可更好的结合宏观经济和处置时间来制订有效科学的回收策略。     

新凯恩斯菲利普斯曲线模型在中国的实证研究：基于VAR的分析

本文采用基于VAR的分析方法，对中国经济的新凯恩斯菲利普斯曲线进行了估计和检验，数据样本为1994年到2005年的季度数据。结果显示，单位产出劳动力边际成本对通货膨胀的影响很小，产出缺口仍然是实际边际成本的有效替代变量；理性预期对通货膨胀的影响是显著的，同时通货膨胀过程也表现出很强的惯性特征，这表明相对于纯前望模型，混合模型能够更好地解释通货膨胀的动态过程。在混合模型中，通货膨胀惯性和预期起主导作用，而产出缺口的作用有限，说明我国控制通货膨胀应当采取循序渐进和稳定预期的策略以保持经济的平稳。此外，对混合模型参数模型的进一步计算还表明在我国约有70％左右厂商定价行为是属于后望形式的，他们的定价规则是以前一期价格和0．72倍的前一期通货膨胀之和作为当期的价格。     

哲学现代化应对当代西方哲学有所借鉴

目前哲学界较为普遍地存在着这样一种看法,即认为在整个社会主义现代化建设中,哲学现代化的速度是比较缓慢的。最近,许多同志就如何改变这种状况,尽快实现哲学现代化,提出了很多好的意见。但是,我认为有一点却被人们忽视了,这就是马克思主义哲学在     

“温州模式”对经济体制改革的向导意义

本文认为,温州农村已经基本形成新型的经济体制模式的框架。这主要表现在温州农村以经营方式变革为先导出现了所有制结构的深刻变化,在分配方式多元化的基础上建立起了新型的动力结构,随着市场调节的深化使经济机制先行转换。并认为,温州经济改革的超前性给人以启示:我国社会主义经济体制改革的进程可能是从区域改革的突破走向全国的胜利。     

苏轼一天花多少钱

宋人笔记中写道:"东坡谪齐安,日用不过百五十。"意思就是说,苏东坡下放到湖北黄州以后,小日子过得俭省,每天花不到150文。在北宋前期,中原和长江中游地区一斗小麦卖15文钱,如果碰上丰收年,每斗小麦只卖     

次贷危机与金融衍生产品定价失当

金融衍生产品定价失当是造成本次次贷危机的重要原因之一。论文总结了金融衍生产品在次贷危机中的作用,对金融衍生品定价模型进行了回顾,分析了定价失当的原因,以及如何认识金融数学的发展和应用。     

非极端回收不良贷款的回收率预测研究

本文依托Loss Metric数据库,对非极端回收不良贷款的回收率预测模型进行了研究。文章通过对非极端回收不良贷款的回收率进行Beta-正态变换和Logit变换,结合影响不良贷款回收率的众多因素,进行了从简单到复杂、从单笔贷款债务人到多笔贷款债务人的逐级建模,并剖析了影响回收率的各个因素。实证结果表明,单笔贷款债务人的回收率模型可作为多笔贷款债务人回收率预测的基准;从单笔贷款债务人模型中可以更直观的分析各个不同的变量对回收率的影响。     

中国油气资源城市转型机制研究

油气资源城市作为资源型城市中的重要门类之一和我国重要的能源资源战略保障基地,已成为国民经济体系中不可或缺的重要组成部分。本文以国内16座油气资源城市为研究对象,通过对转型过程以及影响转型效果的相关因素进行定量分析,构建起涵盖经济转型、城市转型和社会转型等方面,由输入系统、转型能力系统、转型支持系统和输出系统四部分构成的油气资源城市转型系统,再通过研究转型过程的内在作用机理,对各油气资源城市转型投入、转型能力、转型外部环境及可持续发展能力进行测度和比较,提出提升经济、社会和城市转型能力和效果的可行路径。