中国农产品价格波动的非线性瞬间机制转换研究

农产品价格持续上涨中的波动问题受农产品价格波动自身惯性和不确定性影响较大,直接制约着中国经济的稳定增长,研究其转换机制和状态空间有重要意义。在条件异方差的非线性机制转换模型的基础上,选用1998年1月11日到2011年10月30日中国粮油批发价格周收益率为农产品价格波动和通胀率的研究对象,实证研究结果显示同L-STAR和E-STAR模型相比,C-STAR-GARCH模型有更好的估计结果和预测效果,并且能更好地刻画转换区制,在此基础上继续探究了多机制的C-STAR模型的估计能力。研究方法为进一步研究农产品价格市场提供了范式,研究结论有现实意义。