政府采购法中的采购行为博弈分析

在市场经济社会中，市场主体的经济关系不仅是竞争，更重要的是合作。合作比不合作在一定程度上更有效益。法律制度是个人理性与集体理性相互经过多次博弈达成的一系列契约的总和。如果说法律制度的安排为各市场主体合作提供了一个基本框架，那么政府采购法律制度则主要是为采购实体、财政官员及供应商的合作创造了条件，保证这种合作的顺利进行。文章运用博弈模型，分析我国建立政府采购法律制度的必然性，并对《中华人民共和国政府采购法》的现实作用进行了探讨。     

政府采购法中的采购行为博弈分析

在市场经济社会中,市场主体的经济关系不仅是竞争,更重要的是合作。合作比不合作在一定程度上更有效益。法律制度是个人理性与集体理性相互经过多次博弈达成的一系列契约的总和。如果说法律制度的安排为各市场主体合作提供了一个基本框架,那么政府采购法律制度则主要是为采购实体、财政官员及供应商的合作创造了条件,保证这种合作的顺利进行。文章运用博弈模型,分析我国建立政府采购法律制度的必然性,并对《中华人民共和国政府采购法》的现实作用进行了探讨。     

美联储QE政策退出对我国经常账户的影响

美元的全球中心货币地位使美联储货币政策具有显著的外部溢出效应,其政策退出和政策正常化会通过国际资本流动、汇率和进出口渠道对新兴经济体产生影响,文章尝试评估了美国QE政策退出对我国经常账户的影响.基于符号限制的贝叶斯VAR模型的研究结果表明,美联储QE政策退出会导致我国经常账户顺差减少,并且影响持续时间相当长,表明我国同样面临与其他新兴市场国家相同的危机前兆.因此,政府需要转变发展方式,扩大内需;实施创新驱动战略,提高本国企业和产品在国际市场上的竞争力;同时逐步放开资本项目管制,构建稳定人民币汇率的“池子”机制,严格控制外债规模以及积极参与区域和全球金融安全网建设.     

发展金融市场与实现战略目标--以天津为例的分析

我国从中央到地方都制定了进入21世纪后的中长期经济社会发展战略.为实现宏伟的战略目标,措施有很多,其中发展金融市场是重要的措施之一.本研究报告以天津为例,运用计量经济的方法,对实现目标所需投资进行了预测,对融资的可能性和制约因素进行了分析,在此基础上,提出了发展金融市场、拓宽融资渠道、加强投融资力度的措施、建议.本研究报告的研究思路和方法,对同类问题的研究具有参考价值.     

论刑事起诉证明标准的具体化

刑事诉讼各阶段案件终结要求运用证据证明案件事实达到一定的证明标准.刑事起诉证明标准不应等同于审判证明标准,而应遵守客观认识规律和刑事犯罪基本理论,结合司法实践,分类建立相应的起诉证明标准.即根据案件的性质和特点,建立认罪轻微刑事案件、重罪案件和死刑案件等几类具体起诉证明标准,以便合理行使好公诉权,维护法律公平正义.     

我国系统重要性银行评估:网络层次结构视角北大核心CSCDCSSCI

通过改进性地引入最小密度法解构了我国银行间双边风险敞口矩阵,在此基础上运用密度估计构建了契合我国银行间网络层次结构的核心-外围模型,实证甄别了系统重要性银行,并研究了我国银行间网络关联性和系统性风险.研究表明:1)核心块动态组成作为系统重要性银行在我国银行业网络层次结构中发挥着重要作用;2)我国系统重要性银行规模随时间的变化呈现出“庞大无序-两极分化-多但有序”的三阶段特征,表明我国银行系统日渐稳定,但仍需重点关注系统重要性银行以防范系统性风险;3)金融动荡时期,系统重要性银行与其他银行的关联强度和关联权重下降,积极的监管措施会使不良关联特征得到明显改观.本研究可为逆周期宏观审慎监管、基于银行系统重要性的针对性监管提供有益参考.     

人民币的非国际货币地位与中国经济扭曲

现行国际货币体系下,人民币的非国际货币地位导致了中国经济扭曲,一方面导致了中国经济的外部失衡,另一方面导致了中国居民的低消费和过度储蓄.要解决我国当前国内外经济严重失衡的困境,提升人民币的国际地位,稳健推进与中国经济相适应的人民币国际化,使人民币成为重要的国际储备货币,将具有非常重要的意义.     

我国系统重要性银行评估：网络层次结构视角

通过改进性地引入最小密度法解构了我国银行间双边风险敞口矩阵,在此基础上运用密度估计构建了契合我国银行间网络层次结构的核心－外围模型,实证甄别了系统重要性银行,并研究了我国银行间网络关联性和系统性风险．研究表明：１）核心块动态组成作为系统重要性银行在我国银行业网络层次结构中发挥着重要作用;２）我国系统重要性银行规模随时间的变化呈现出“庞大无序－两极分化－多但有序”的三阶段特征,表明我国银行系统日渐稳定,但仍需重点关注系统重要性银行以防范系统性风险;３）金融动荡时期,系统重要性银行与其他银行的关联强度和关联权重下降,积极的监管措施会使不良关联特征得到明显改观．本研究可为逆周期宏观审慎监管、基于银行系统重要性的针对性监管提供有益参考．     

投资者情绪、过度交易与中国A股市场波动——基于证券投资者信心指数调查数据的分析

本文采用证券投资者保护基金调查数据的证券投资者信心指数(SICI),运用有向无环图(DAG)以及基于有向无环图结果的递归预测方差分解技术，深入探究了我国投资者情绪、过度交易行为与股市波动间的同期及动态影响，进而为减轻我国A股市场的过度波动现象，防范化解金融系统性风险提供实证支持.实证结果显示：就同期影响而言，我国A股市场的过度波动与投资者情绪变化导致了过度交易行为；就动态影响而言，随着互联网通讯技术与杠杆交易的兴起，我国投资者情绪、市场波动具有较强的“自我实现”机制，尽管近年来我国投资者情绪及交易行为日趋理性，但在市场出现较大波动尤其是牛熊更替暴跌时期，市场波动对我国投资者情绪影响将会变大，投资者情绪波动将导致非理性交易行为显著增加，此时投资者的非理性情绪与交易行为也将对我国A股市场波动产生显著影响，加剧了我国证券市场风险.