我国宏观经济IS-LM模型浅析

本文从代数方法、几何模型和经济含义三者的统一出发 ,对IS -ML模型组成的基本原理进行了论证 ;在此基础上对决定我国IS -LM模型的各个参数进行了详细分析和论述 ,并最终构建了我国的IS -LM模型     

新古典综合利率决定理论的缺陷分析

从利率决定理论发展的角度而言,新古典综合利率理论无疑是一次重大的进步。但该理论的理论假设是片面的:就投资量与利率之间关系而言,IS LM模型将投资需求混同于投资量;而投资量与收入水平之间正值关系假设却混淆了流量与存量这两个概念。同时,该理论模型还存在致命的逻辑错误,模型建立者之一的希克斯就承认:模型中的LM曲线代表的是存量,而IS曲线代表的却是流量,因此,两者不可能在某一点达到均衡。     

我国房地产市场在货币政策传导机制中的作用——基于住房市场内生化的IS-LM扩展模型

房地产市场是影响我国货币政策传导效果的重要因素,但国内对此问题的研究还很缺乏,基于此,构建了一个住房市场内生化的IS-LM扩展模型。基于这个模型,对1999年1月—2010年12月的数据进行了实证检验,证实了住房市场在货币政策传导机制中的作用的存在性。在第一阶段,货币量通过流动性效应和资产组合效应影响住房市场,信贷则通过抵换效应影响房地产市场。长期内,货币和信贷具有促进作用;短期内,紧缩信贷则具有一定的抑制作用。在第二阶段,房地产市场通过财富效应或流动性效应影响消费,同时对投资具有拉动作用。通过对货币需求的替代效应、财富效应和资产组合效应,房地产市场对货币市场具有反馈作用。     

我国财政挤出效应的定量研究

扩张性财政政策的可持续性与挤出效应的强弱密切相关 ,我国实施扩张性的积极财政政策 ,是否对私人投资产生挤出效应引起国内外研究者高度关注 ,理论界对此观点不一 ,尚缺乏定量研究。依据我国经济实际运行的规律和数据 ,运用经济计量学的方法 ,我们可以具体测算出中国的IS—LM曲线以及财政政策的挤出效应和挤入效应的大小。     

汇率定价模型及人民币兑美元汇率研究

将汇率定价问题纳入宏观经济框架进行一般均衡研究.以凯恩斯的经典理论为宏观经济框架,以厂商利润最大化为微观经济基础,以严格的数学推导为逻辑纽带,以Dornbusch的价格粘性为思想指导,以购买力平价的微分冲击形式为理论依据,综合运用最优化方法、横截面联立方程组、时间序列单方程等模型方法,提出并构建了产品市场和货币市场同时均衡、劳动市场非充分就业均衡的一般均衡粘性汇率定价优化模型.以此为平台文章开发建立了它的人民币兑美元模型.应用开发的模型,对1991年至2000年的人民币一般均衡粘性汇率进行了定价,并对2001年的定价进行了预测.以此为标准,对1991年至2001年的即期汇率偏离与经常性项目的关系,进行了弹性分析.     

议浮动汇率制下货币政策的调节机理

IS-LM-FE模型作为开放经济条件下,分析财政、货币政策有效性的主要工具,强调商品市场,货币市场和外汇市场同时均衡时的利率和国民收入水平的决定。在当前中国经济出现偏热的情况下,央行实行的提高存款准备金率、加息、发行票据等紧缩性货币政策能否真正发挥作用值得探讨：认为要从长远的角度提高货币政策的有效性,关键在于汇率机制的进一步改革;实现利率市场化;优化外汇管理制度及其它相关配套政策。     

关于IS-LM/AS模型分析范式演变的思考

IS-LM／AS模型是宏观经济学中的基准模型之一。从传统凯恩斯主义到理性预期革命,从新 古典宏观经济学到新凯恩斯主义,该模型经历了兴起、沉寂和再兴起的过程。IS-LM／AS模型能够在图解形 式上包容各流派,但各流派在构建AS／AD的基础上存在明显差异。20世纪90年代以来,新凯恩斯主义IS- MP／IA模型的突出特点在于能够拟合中央银行的货币政策行为,但这一模型能否作为新的IS-LM／AS仍存 有争议。     

货币供给暂时增加和永久增加的IS—LM模型分析——以DD-AA模型为对照

经济分析中常用的宏观经济模型是IS-LM模型,然而IS-LM模型对于货币供给增加的分析却没有区别暂时性增加和永久性增加;在DD-AA模型区别分析货币供给暂时性增加和永久性增加的基础上,我们增加了IS-LM模型对于货币供给暂时性增加和永久性增加的分析,并且分析结果显示这种区别是重要的和不可忽略的。     

中国IS-LM 模型及其政策含义

首先讨论LS-LM 模型对分析中国经济的适用性, 接着借助经济计量方法建立了中国的 IS-LM 模型, 并从中得出三点重要结论: 一是频繁地改变制度会增加宏观经济政策效果的不 确定性; 二是现阶段宏观经济政策的作用基础基本上是存在的; 三是目前财政政策比货币政策 更能有效地刺激产出. 最后讨论了静态IS-LM 模型无法揭示的政策滞后性问题.